證券時報網
2025-10-28 21:45
10月28日，A股主要股指整體保持震蕩走勢，滬指盤中自2015年8月以來首次站上4000點，刷新10年新高。
從盤面上看，市場結構性分化格局明顯，軟件開發、航空機場、計算機、船舶制造、港口航運等多個板塊的漲幅在1%以上，煤炭、風電設備、貴金屬等板塊的跌幅超過1%。銀行、證券、保險等權重板塊有所調整。
港股市場方面，恒生指數早盤保持震蕩走勢，中銀香港、匯豐銀行、中芯國際等藍籌股表現較好，李寧、安踏體育、申洲國際等體育消費股票跌幅超3%，小米集團、理想汽車、農夫山泉等也有所下跌。
海峽西岸概念持續活躍
近日，海峽西岸概念的表現持續活躍。今日，海峽西岸概念再次全線走高，海峽創新實現20%漲停，路橋信息、龍竹科技等漲超10%，合力泰、福建水泥、平潭發展等多股實現10%漲停，其中平潭發展在8個交易日內已實現6個交易日漲停。
消息面上，日前在福州召開的2025世界航海裝備大會上，福建省共對接簽約項目172項、總投資超2000億元。
接下來，第十六屆海峽兩岸（廈門）文化產業博覽交易會又將于2025年10月30日至11月2日舉行。主辦方表示，本屆展會兩岸參展機構達1000余家，其中包括臺灣亞太文化創意產業協會、臺灣漆藝協會、臺灣少數民族文創交流等200余家協會、品牌與企業。
據中信建投今年7月發布的一份研報，福建是制造業強省，前三大支柱產業為電氣機械和器材制造業，計算機、通訊和其他電子設備制造業，電力、熱力生產和供應業。 產業規劃方面，聚焦新一代信息技術、高端裝備、新材料、新能源、生物與新醫藥、節能環保、海洋高新七大重點領域，前瞻布局未來產業，打造具備國際競爭力的戰略性新興產業集群。 做大做強電子信息和數字產業、先進裝備制造、石油化工、現代紡織服裝等主導產業，2025年主導產業規模超萬億元。加快發展食品加工、冶金、建材、特色輕工等傳統優勢產業。
PCB板塊再次走高
PCB板塊今日再次走高，合力泰、景旺電子、生益電子等多股漲停，鵬鼎控股、滬電股份、深南電路等跟漲。
10月27日晚，PCB產業龍頭勝宏科技交出一份亮眼的三季報：第三季度營收為50.86億元，同比增長78.95%；凈利潤為11.02億元，同比增長260.52%。公司前三季度營收為141.17億元，同比增長83.40%；凈利潤為32.45億元，同比增長324.38%。
生益電子發布2025年前三季度業績預告顯示，公司預計凈利潤同比增幅高達476%至519%，這一數字在PCB產業引起巨大反響。
東吳證券的研究觀點稱，PCB作為電子元器件關鍵互聯件，屬于二級封裝環節，承擔支撐、互聯功能，其技術演進正朝著高密度、高電氣性能方向快速發展。當前，AI服務器、高速通信及汽車電子等下游需求驅動PCB技術從材料、工藝和架構三大維度全面升級。這些技術突破顯著提升PCB性能與集成度，推動其價值量持續增長，并加速與先進封裝的深度融合。
中信證券表示，PCB作為AI芯片端最同頻升級的產業，反映的是AI芯片及高速網絡對高端HDI、高速高層PCB的結構性需求快速增長，同時行業競爭格局/供需有望在中短期內維持良性，龍頭廠商業績持續高增的確定性正在持續強化，行業整體的估值水平仍存在進一步的提升空間，持續看好AI PCB板塊未來的彈性空間。中信證券建議關注：（1）技術能力/客戶卡位領先、業績高確定性的龍頭廠商。（2）邊際變化突出，積極擴張產能、AI業務預期持續強化的廠商。（3）受益于覆銅板價格上行周期的利潤改善，以及高端材料放量的覆銅板龍頭。
科創成長層首批新注冊企業上市大漲
10月28日，三家未盈利公司登陸科創板，成為科創板科創成長層首批新注冊公司。其中，N奕材-U高開361%，N禾元-U高開202%，N必貝特-U高開175%。截至午間收盤，N奕材-U的漲幅收窄至210.21%，N禾元-U上漲202.96%，N必貝特-U的漲幅也收窄至93.7%。
三家公司中，禾元生物和必貝特均采用科創板第五套標準上市，打破了2023年6月以來該標準的上市空白。其中，禾元生物是科創板第五套標準重啟后首家過會并獲得注冊批文的公司。
作為一家創新藥企業，禾元生物目前共有8個在研藥品管線。今年7月，該公司研發的重組人白蛋白注射液（OsrHSA，HY1001商品名：奧福民）獲得國家藥監局批準上市，用于“肝硬化低白蛋白血癥”，并于8月開出首張處方單。
同樣采用第五套標準上市的必貝特，研發管線中已有一款1類創新藥產品BEBT-908獲批上市，BEBT-209處于III期臨床試驗階段，BEBT-109已獲準開展III期臨床試驗，5個產品處于I期臨床試驗階段。
與兩家創新藥公司不同，西安奕材采用科創板第四套標準上市。作為國內12英寸硅片領域頭部企業，該公司基于2024年月均出貨量和截至2024年末產能規模統計，均為中國內地第一、全球第六的12英寸硅片廠商。
校對：李凌鋒
