券商中國
時謙
2025-10-10 11:28
又有兩家A股上市公司發布重要收購預案。
雅創電子(301099)9月26日晚間公告，公司擬通過發行股份及支付現金方式購買深圳歐創芯半導體有限公司（簡稱“歐創芯”）40%股權以及深圳市怡海能達有限公司（簡稱“怡海能達”）45%股權，同時擬向不超過35名特定投資者發行股票募集配套資金。
經交易各方友好協商，本次發行股份購買資產的發行價格為30.68元/股，不低于定價基準日前120個交易日公司股票均價的80%，符合《重組管理辦法》的相關規定。截至9月26日收盤，雅創電子收報39.65元/股，總市值58.15億元。
公告稱，截至公告披露日，標的公司的審計和評估工作尚未完成，具體評估值和交易價格尚未確定。經交易各方協商，歐創芯40.00%股權的交易價格暫定為2億元，其 中股份支付的金額預計為1.72億元，現金支付的金額預計為2784萬元；怡海能達45.00%股權的交易價格暫定為1.17億元，其中股份支付的金額預計為7959.25萬元，現金支付的金額預計為3740.75萬元。
本次募集配套資金擬用于支付本次交易中的現金對價、本次交易稅費，投入標的資產在建項目建設，以及補充上市公司和標的資產流動資金、償還債務等，其中用于補充流動資金的比例不超過本次交易作價的25%或募集配套資金總額的50%。募集配套資金的具體用途及對應金額將在重組報告書中予以披露。
據了解，歐創芯是一家模擬芯片研發商，專注于模擬集成電路設計、研發及服務，產品主要聚焦于中低壓LED驅動、電源管理、通訊和物聯網相關的集成電路設計及配套方案服務，目前擁有LED驅動、DC-DC等兩大產品線，主要應用于汽車車燈后裝市場、兩輪電動車市場、家居照明市場等領域。歐創芯產品在車燈后裝市場領域內具備較高的市場占有率和品牌知名度，并在DC-DC恒壓產線中具有一定的競爭優勢。
怡海能達是一家電子元器件行業的代理分銷商和方案提供商，主營業務為電子元器件的代理分銷和半導體技術研發和銷售服務，產品涉及的應用領域和服務的客戶群體涵蓋通訊、汽車、工控、醫療、家電、照明、電源、安防、新能源及消費電子等多個行業和領域。怡海能達主要代理的產品包括被動器件、分立器件、IC和模塊產品等，并與國際知名品牌原廠建立了長期穩定的合作關系，取得了村田、松下、TELINK、昕諾飛等在內的全球領先電子元器件行業設計制造商的授權分銷商資質。
交易完成后，歐創芯和怡海能達將成為雅創電子的全資子公司。而雅創電子為國內知名的電子元器件授權分銷商及IC設計商，主要從事電子元器件分銷業務和自研IC設計業務。通過收購標的公司的少數股權，上市公司能夠進一步增強對標的公司的控制，有利于公司內部資源整合，提升經營管理效率，增強上市公司在電子元器件分銷行業、模擬芯片設計行業的核心競爭力。
此外，2023年、2024年，歐創芯實現營業收入分別為8523.54萬元和11826.45萬元，凈利潤分別為2281.71萬元和4631.29萬元；怡海能達實現營業收入分別為44103.46萬元和51775.23萬元，凈利潤分別為2275.51萬元和2905.88萬元。本次交易后雅創電子能夠進一步提高在歐創芯、怡海能達享有的權益比例，有效增強上市公司的盈利能力，為上市公司整體經營業績提升提供保證，有利于保障上市公司和全體股東的利益。
同日，銀河磁體(300127)公告，公司擬通過發行股份及支付現金方式購買四川京都龍泰科技有限公司（簡稱“京都龍泰”）100.00%股權并募集配套資金（以下簡稱“本次交易”）。公司股票將于2025年9月29日（星期一）開市時起復牌。停牌前最后一個交易日（9月12日），銀河磁體收報32.29元/股，總市值為104.34億元。
交易完成后，公司將持有京都龍泰100%的股權。本次發行股份作為支付對價購買資產的股份發行價格確定為23.15元/股，不低于本次發行股份作為支付對價購買資產的定價基準日前120個交易日股票交易均價的80%。
本次交易前，銀河磁體主營公司為粘結釹鐵硼磁體、熱壓釹鐵硼磁體和釤鈷磁體的研發、生產和銷售。京都龍泰的主營業務為永磁鐵氧體產品的研發、生產和銷售。交易雙方均致力于磁性材料的研發、生產和銷售。
本次交易完成后，銀河磁體將進一步擴充磁性材料的產品品種，汽車領域的產品市場份額將進一步擴大，形成優勢互補豐富產品品種，抵抗市場風險的能力將進一步增強。同時，銀河磁體可以通過擴展國內市場來彌補海外市場需求下滑帶來的影響，而永磁鐵氧體產品所需的原材料價格相對穩定，經營更具有可確定性。
業績方面，銀河磁體2022—2024年營業收入分別為 99211.73萬元、82394.45萬元和79892.70萬元，扣除非經常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為16834.23萬元、15814.46萬元和14436.38萬元，經營業績和持續盈利能力存在一定程度下滑的風險。京都龍泰2023—2024年營業收入（數據未經審計）分別為13847.42萬元和18722.93萬元，凈利潤（數據未經審計）分別為589.02萬元和1153.57萬元，經營業績處于增長趨勢。本次交易完成后，京都龍泰將成為銀河磁體的全資子公司，其經營業績將納入上市公司合并財務報表范圍，可顯著提升公司的營業收入和凈利潤水平，有助于公司拓展收入來源，分散整體經營風險。
校對：祝甜婷
