證券時報網(wǎng)
阮潤生
2025-12-01 18:23
12月首個交易日，A股迎來開門紅。滬指重返3900點上方，創(chuàng)業(yè)板指等漲超1%；港股震蕩整理，兩大股指盤中均漲超1%。
具體來看，A股三大股指盤中震蕩上揚(yáng)，尾盤進(jìn)一步拉升。截至收盤，滬指漲0.65%報3914.01點，深證成指漲1.25%報13146.72點，創(chuàng)業(yè)板指漲1.31%報3092.5點，滬深北三市合計成交18896億元。
場內(nèi)近3400股飄紅，半導(dǎo)體板塊午后拉升，北京君正(300223)尾盤20%漲停，博通集成漲停，航宇微漲超14%，國科微、華潤微等漲近10%；AI眼鏡等消費(fèi)電子概念爆發(fā)，廣和通、昀冢科技、科翔股份、貝隆精密、中興通訊等漲停；冰雪游概念尾盤異動，晶雪節(jié)能漲超10%，冰山冷熱午后直線拉升漲停；影視股集體上揚(yáng)，中國電影漲停，幸福藍(lán)海漲超8%。
港股方面，五礦資源、中國黃金國際、江西銅業(yè)股份等漲超10%，同程旅行漲逾6%，紫金礦業(yè)漲超5%。
半導(dǎo)體板塊拉升
半導(dǎo)體板塊午后強(qiáng)勢拉升，光刻機(jī)、存儲芯片概念亮眼，北京君正尾盤20%漲停。此外，容大感光漲近18%，航宇微漲超14%，博通集成漲停，國科微、南大光電、樂鑫科技等漲超8%。
機(jī)構(gòu)表示，當(dāng)前半導(dǎo)體行業(yè)受AI算力需求旺盛驅(qū)動，存儲器與設(shè)備板塊持續(xù)景氣，國產(chǎn)化率穩(wěn)步提升但核心環(huán)節(jié)仍偏低。發(fā)展趨勢聚焦AI算力芯片、先進(jìn)封裝、半導(dǎo)體設(shè)備自主化，端側(cè)AI推動高帶寬、低功耗存儲需求增長。驅(qū)動因素包括：全球云廠商資本開支擴(kuò)張、大模型迭代加速提升推理算力需求、美日荷出口管制倒逼國產(chǎn)替代，以及國內(nèi)政策支持科技自立等。
東莞證券表示，展望2026年，AI算力需求持續(xù)景氣，云側(cè)AI算力硬件基礎(chǔ)設(shè)施仍處于高速成長中，AI眼鏡、具身智能、智能駕駛等端側(cè)AI創(chuàng)新百花齊放；AI推動半導(dǎo)體周期繼續(xù)上行，存儲器或迎來超級周期，半導(dǎo)體自主可控有望加速推進(jìn)。
AI眼鏡爆發(fā)
AI眼鏡概念集體走高，截至收盤，廣和通、貝隆精密20%漲停，天鍵股份逼近20%漲停，福蓉科技、博通集成等亦漲停。
行業(yè)方面，XREAL與谷歌合作，將于12月發(fā)布AR眼鏡Project Aura。同時，理想汽車宣布將于12月3日發(fā)布理想AI眼鏡。阿里旗下夸克AI眼鏡近日發(fā)布，開售4小時登頂多平臺智能眼鏡熱銷榜。三星也于近期表示，作為其更廣泛的XR路線圖的一部分，三星正在開發(fā)包括AI眼鏡在內(nèi)的多種形態(tài)產(chǎn)品。今年以來，Meta已發(fā)布了包括Oakley MetaVanguard、Meta Ray-BanDisplay等多款A(yù)I眼鏡。
根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2025上半年，全球智能眼鏡市場出貨量達(dá)406.5萬臺，同比增長64.2%。IDC預(yù)計到2029年全球智能眼鏡市場出貨量將突破4000萬臺，2024年—2029年5年CAGR達(dá)55.6%。如果以全球約26億近視人群，墨鏡年銷量約10億副來看，基礎(chǔ)用戶規(guī)模龐大，未來有望培育成為智能硬件大品類。機(jī)構(gòu)表示，2025年有望成為AI眼鏡元年，2026年AI眼鏡則有望快速起量。AI眼鏡密集發(fā)布之下，端側(cè)AI產(chǎn)業(yè)鏈值得關(guān)注。
冰雪游概念崛起
冰雪游概念尾盤集體上揚(yáng)，截至收盤，晶雪節(jié)能漲超10%，冰山冷熱直線拉升漲停，長白山漲約5%，大連圣亞漲超3%。
消息面上，第十二屆全國大眾冰雪季將于12月下旬在長春啟動，吉林全省將配套舉辦300余項冰雪賽事活動。同程旅行最新監(jiān)測顯示，11月以來，飛往哈爾濱、長白山、烏魯木齊等熱門冰雪目的地的航班預(yù)訂量環(huán)比增長超40%。
機(jī)構(gòu)表示，冬奧會和亞冬會在我國陸續(xù)舉辦，帶動了我國冰雪旅游政策、場地建設(shè)、人才體系、產(chǎn)品運(yùn)營等冰雪產(chǎn)業(yè)鏈的全面完善，推動了冰雪產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。冰雪經(jīng)濟(jì)未來或?qū)⒊蔀槲覈鴥?nèi)需消費(fèi)的重要增長點，產(chǎn)業(yè)鏈上中下游將迎來發(fā)展機(jī)遇。
校對：高源
