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司迪
2025-12-01 15:35
光刻機概念午后爆發，其中華融化學(301256)從下跌轉為尾盤20%漲停。消費電子全天保持強勢，AI眼鏡方向領漲，多股20%漲停。
12月1日，A股放量高開高走，上證指數收復3900點，深證成指也站上13000點，北證50亦回到1400點之上，創業板指則逼近3100點。上漲個股遠多于下跌個股，成交放大至1.89萬億元。
盤面上，有色金屬、消費電子、光刻機、專業連鎖等板塊漲幅居前，電子商務、軌交設備、廚衛電器、風電設備等板塊跌幅居前。
Wind實時監測數據顯示，電子行業一枝獨秀，獲得逾209億元主力資金凈流入，通信獲得逾92億元凈流入，汽車獲得逾43億元凈流入，機械設備、有色金屬、銀行、國防軍工等均獲得超30億元凈流入，輕工制造則連續9日獲得凈流入。電力設備遭主力資金凈流出逾35億元，農林牧漁、計算機、傳媒等也凈流出超億元。
展望后市，中信建投指出，反彈強度總體偏弱，仍然面臨上方阻力區挑戰，盡管市場短期可能仍有波動，但如有下跌則是更好的布局機會，慢牛格局仍未改變，明年春季躁動在共識下有望提前?？稍?2月中旬關鍵會議之前擇機布局，備戰跨年行情。重點布局科技成長和資源品等景氣賽道。行業重點關注有色（銅、銀）、AI（通信、計算機）、新能源、創新藥等。
中航證券認為，12月中旬前后將集中迎來外部美聯儲12月議息會議靴子落地，以及內部12月中央政治局會議和中央經濟工作會議對于明年的政策定調等多個內外部重要政策時間窗口，有望對市場情緒形成支撐。建議短期內關注紅利板塊，同時密切跟蹤科技板塊較好的布局機會。
市場熱點方面，光刻機概念午后走強，板塊指數13:30之后放量快速拉升漲近2%，幾乎以全天最高點收盤。華融化學午間收盤時還跌逾3%，午后開盤連續放量拉升，最終以20%漲停報收，股價創歷史新高（復權），興業股份、國風新材等多股午后也直線漲停。
消息面上，上周末，芯上微裝宣布，公司自主研發的首臺350nm步進光刻機（AST6200 ）正式完成出廠調試與驗收，啟程發往客戶。芯上微裝表示，這標志著我國在高端半導體光刻設備領域再次實現關鍵突破。
近年來，受芯片需求增長的影響，光刻機市場規模穩步提升。中商產業研究院數據顯示，2024年全球光刻機市場規模達315億美元，同比增長16.2%。預計2025年將繼續增長至350億美元，2026年將達392億美元。
國金證券表示，光刻機作為晶圓制造最核心設備，當前國產化率不足5%，但國內產業鏈在光學系統、光源及雙工件臺等核心環節已實現技術突破，國產替代進程有望加速，建議關注核心部件供應商。
消費電子全天保持強勢，AI眼鏡方向領漲，板塊指數放量漲近3%，連續第6日上揚。廣和通、北京君正、貝隆精密等多股20%漲停，天鍵股份、福蓉科技、博通集成、美格智能等逾10股漲?；驖q超10%。
AI手機PC、無線耳機、智能穿戴、折疊屏等板塊也跟隨走強，鵬鼎控股、天音控股、道明光學、朝陽科技等批量漲停。
近來，多家頭部公司發布新款AI眼鏡。理想將于12月3日舉行AI眼鏡Livis發布會；谷歌與XREAL聯合打造的Project Aura預計將于2025年年底發布，2026年發售；阿里夸克AI眼鏡，百度小度AI眼鏡Pro等也已于11月發布。
IDC預測，2026年智能眼鏡產業將迎來關鍵轉折，全球智能眼鏡市場出貨量將突破2368.7萬臺，其中中國智能眼鏡市場出貨量將突破491.5萬臺。
國泰海通稱，未來AI眼鏡將以“全天候計算終端”為愿景，通過大模型端側融合、多模態交互與先進顯示等技術創新，重構人機交互入口，挑戰智能手機的中心地位。
