人民日?qǐng)?bào)評(píng)論
崔妍
2025-10-23 11:21
受益于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁韌性、宏觀(guān)政策的持續(xù)發(fā)力、消費(fèi)市場(chǎng)的企穩(wěn)回升，中國(guó)股市今年以來(lái)顯著上漲，其中第三季度上證指數(shù)上漲超12%，深證成指漲幅近30%。在此背景下，海外資金加大對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的配置力度。
10月22日晚間，法爾勝(000890)公告，公司與BEKAERT STEEL CORD PRODUCTSHONG KONG LIMITED（下稱(chēng)“香港貝卡爾特”）簽署《諒解備忘錄》，約定上市公司擬以現(xiàn)金方式向香港貝卡爾特轉(zhuǎn)讓其擁有的中國(guó)貝卡爾特鋼簾線(xiàn)有限公司（下稱(chēng)“貝卡爾特鋼簾線(xiàn)”）10%股權(quán)。
本次交易完成后，上市公司將不再持有貝卡爾特鋼簾線(xiàn)的股權(quán)。本次交易前，交易對(duì)方香港公司BEKAERT STEEL CORD PRODUCTSHONG KONG LIMITED持有標(biāo)的公司90%的股權(quán)。本次交易完成后，交易對(duì)方將持有標(biāo)的公司100%的股權(quán)。
據(jù)披露，2024年貝卡爾特鋼簾線(xiàn)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)15.88億元，而法爾勝為3.12億元，貝卡爾特鋼簾線(xiàn)10%股權(quán)的營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)占上市公司的50.85%。法爾勝表示，本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
QFII新進(jìn)重倉(cāng)18股
據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至10月22日，共有37股三季報(bào)的前十大股東名單中出現(xiàn)QFII身影，按期末收盤(pán)價(jià)計(jì)算，合計(jì)持倉(cāng)市值達(dá)到62.71億元，其中思源電氣、中國(guó)西電、海大集團(tuán)等13股持倉(cāng)市值超過(guò)1億元。
思源電氣三季報(bào)顯示，摩根士丹利在第三季度增持公司股票，現(xiàn)為公司第五大流通股東，期末持股市值達(dá)到12.67億元。公司近期在投資者調(diào)研活動(dòng)中表示，海外EPC項(xiàng)目主要集中在東南亞和非洲地區(qū)，基于當(dāng)?shù)啬茉唇ㄔO(shè)的需求，今年訂單量有所增長(zhǎng)。
從持股數(shù)量變動(dòng)來(lái)看，QFII在三季度新進(jìn)重倉(cāng)18股，增持11股，減持8股。新進(jìn)重倉(cāng)股中，鉑科新材、中材科技、中策橡膠的期末持股市值居前，分別為6.07億元、4.99億元、4.62億元。
QFII今年以來(lái)持續(xù)青睞科技股，新進(jìn)或增持的個(gè)股中，重點(diǎn)覆蓋了鋰電池、商業(yè)航天、芯片等新質(zhì)生產(chǎn)力相關(guān)領(lǐng)域個(gè)股，如鋰電池板塊的中材科技、北緯科技，商業(yè)航天板塊的天銀機(jī)電、星網(wǎng)宇達(dá)，芯片板塊的聯(lián)蕓科技、鉑科新材等。
近期，多家外資機(jī)構(gòu)發(fā)布報(bào)告，對(duì)中國(guó)股市持續(xù)看好。
10月22日，高盛研究部股票策略分析團(tuán)隊(duì)發(fā)表的研報(bào)提到，中國(guó)股市有望步入更具持續(xù)性的上行趨勢(shì)，預(yù)計(jì)主要股指到2027年底將上漲約30%，主要由12%的趨勢(shì)性盈利增長(zhǎng)和5%~10%的進(jìn)一步重估潛力所推動(dòng)。高盛對(duì)慢牛行情的判斷基于四大理由，包括有利于市場(chǎng)的政策窗口已開(kāi)啟、中國(guó)經(jīng)濟(jì)加速增長(zhǎng)、市場(chǎng)仍處于低估值、海外資金對(duì)中國(guó)資產(chǎn)再配置。
另外，摩根士丹利首席中國(guó)股票策略師王瀅表示，從全球投資人的總體配置來(lái)看，中國(guó)股票資產(chǎn)的倉(cāng)位仍處于相對(duì)較低的水平。從長(zhǎng)期來(lái)看，全球投資人對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的進(jìn)一步增持將是大勢(shì)所趨。
QFII和北向資金共同加倉(cāng)11股
陸股通亦是外資加倉(cāng)A股市場(chǎng)的重要渠道。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，在QFII新進(jìn)或增持的個(gè)股中，有11股在三季度同樣獲得北向資金加倉(cāng)，其中鉑科新材、大族數(shù)控、中材科技獲得北向資金持股數(shù)量環(huán)比增長(zhǎng)超400%，且均為三季度QFII新進(jìn)重倉(cāng)股。
北向資金對(duì)鉑科新材的持股量環(huán)比增長(zhǎng)868.82%，一躍成為公司第二大流通股東，另外巴克萊銀行、瑞士聯(lián)合銀行在第三季度均新進(jìn)重倉(cāng)該股。鉑科新材具有芯片概念，主要產(chǎn)品包括金屬軟磁粉、金屬軟磁粉芯及芯片電感等磁元件，廣泛應(yīng)用于光伏發(fā)電、新能源汽車(chē)及充電樁、數(shù)據(jù)中心、人工智能等領(lǐng)域。
從行業(yè)看，兩大外資共同加倉(cāng)股中，電力設(shè)備行業(yè)個(gè)股數(shù)量最多，共有3只，包括中國(guó)西電、神馬電力、思源電氣，均屬于電網(wǎng)設(shè)備細(xì)分領(lǐng)域。今年以來(lái)我國(guó)電網(wǎng)建設(shè)持續(xù)加速，國(guó)家電網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，國(guó)家電網(wǎng)完成固定資產(chǎn)投資超4200億元，同比增長(zhǎng)8.1%。2025年全年，國(guó)家電網(wǎng)投資規(guī)模有望突破6500億元。
超七成重倉(cāng)股業(yè)績(jī)報(bào)喜
從業(yè)績(jī)看，37只QFII重倉(cāng)個(gè)股中，有25股前三季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，星網(wǎng)宇達(dá)扭虧，整體報(bào)喜比例超過(guò)70%。凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的個(gè)股中，永鼎股份、光庭信息、圣農(nóng)發(fā)展等8股凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)同比翻倍。
星網(wǎng)宇達(dá)前三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.38億元，其中第三季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.54億元，環(huán)比、同比均為扭虧，盈利能力較上半年大幅增長(zhǎng)。星網(wǎng)宇達(dá)在投資者互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司的IMU產(chǎn)品可以運(yùn)用于民用領(lǐng)域，公司研發(fā)出的光纖、MEMS等系列化慣性導(dǎo)航和組合導(dǎo)航產(chǎn)品，除在公司的無(wú)人整機(jī)系統(tǒng)得到閉環(huán)應(yīng)用外，也廣泛應(yīng)用于鐵路檢測(cè)、智能交通、機(jī)器人、無(wú)人采煤機(jī)、飛行滑板等領(lǐng)域和場(chǎng)景。
歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)的個(gè)股中，永鼎股份增速最高，前三季度歸母凈利潤(rùn)為3.29億元，同比增長(zhǎng)474.3%，業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)主要由于公司對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)東昌投資的權(quán)益法投資收益達(dá)3.17億元，同比增加2.92億元，該收益源于東昌投資房地產(chǎn)業(yè)務(wù)板塊處置項(xiàng)目子公司。
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