第一財經
葛慧
2025-10-20 13:57
CPO概念20日盤中強勢上揚,截至發稿,源杰科技大漲超15%,天孚通信、中際旭創、中石科技等漲超10%,劍橋科技漲停。
興證通信產業鏈調研顯示,1.6T光模塊需求持續上調。海外大客戶近期上修2026年1.6T光模塊采購計劃,部分客戶提前鎖定明年產能,行業總需求預計從1000萬上修到1500萬,再到近期的2000萬只,主要系GB300與后續Rubin平臺加速部署,AI訓練與推理網絡帶寬需求快速增長,1.6T產品進入量產放量。
華泰證券近日指出,三季度海外800G光模塊需求預計仍延續快速增長,頭部廠商業績有望延續同比高增態勢。同時隨著1.6T光模塊有望進一步起量,看好相關光模塊、光引擎等環節廠商;國內400G光模塊需求亦有望快速釋放,驅動相關廠商業績向好。光芯片(CW光源、100G EML)環節,國產頭部廠商業績亦有望延續環比高增長態勢。MPO需求有望保持同比高增長。