證券時(shí)報(bào)網(wǎng)
吳永芳
2025-10-20 10:44
歷經(jīng)二十余年發(fā)展，中國公募基金行業(yè)已成長為資本市場不可或缺的重要力量。今年5月，《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》正式發(fā)布，一系列改革舉措及配套規(guī)則陸續(xù)落地，既為行業(yè)擘畫了“以投資者利益為核心、以長期價(jià)值創(chuàng)造為導(dǎo)向”的發(fā)展藍(lán)圖，更賦予了公募基金“服務(wù)國家戰(zhàn)略、優(yōu)化資源配置、增進(jìn)民生福祉”的更高使命。
北京地區(qū)公募基金及相關(guān)機(jī)構(gòu)在監(jiān)管指導(dǎo)下凝心聚力、銳意進(jìn)取，為全國公募基金高質(zhì)量發(fā)展提供了“北京樣板”。京東肯特瑞基金銷售有限公司作為京東科技旗下專業(yè)基金代銷平臺(tái)，亦是北京基金行業(yè)生態(tài)的重要參與者。我們始終以《行動(dòng)方案》為根本遵循，將“以投資者為中心”的理念融入業(yè)務(wù)全鏈條，在行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展浪潮中找準(zhǔn)定位。既做“行業(yè)轉(zhuǎn)型的同行者”，緊跟監(jiān)管導(dǎo)向與北京地區(qū)行業(yè)實(shí)踐步伐；也做“投資者利益的守護(hù)者”，以數(shù)字化能力與專業(yè)服務(wù)，為公募基金高質(zhì)量發(fā)展注入渠道端的“澎湃動(dòng)能”，切實(shí)筑牢投資者的財(cái)富獲得感根基。
認(rèn)知重構(gòu)：回歸本源，踐行長期主義
公募基金行業(yè)要實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，必須從根本上回答“為何發(fā)展、為誰發(fā)展”的問題。作為連接投資者與資產(chǎn)管理人的關(guān)鍵樞紐，基金代銷平臺(tái)在引導(dǎo)行業(yè)回歸本源的過程中扮演著不可替代的角色。
長期主義是價(jià)值創(chuàng)造的根基。公募基金的核心在于通過專業(yè)運(yùn)作捕捉經(jīng)濟(jì)長期紅利，其價(jià)值與短期博弈天然絕緣。然而，部分機(jī)構(gòu)過度追求短期排名與規(guī)模增長，導(dǎo)致投資風(fēng)格漂移，“重發(fā)行、輕陪伴”的模式更助長了投資者的非理性行為。我們認(rèn)為，可以構(gòu)建體系化的投教內(nèi)容；在產(chǎn)品設(shè)計(jì)與推薦中主動(dòng)引導(dǎo)長期持有，設(shè)立“定投專區(qū)”、構(gòu)建“長期持有產(chǎn)品池”，從理念到行動(dòng)系統(tǒng)引導(dǎo)投資者踐行長期投資。
服務(wù)本位是信任構(gòu)建的核心。我們理解，平臺(tái)的核心價(jià)值在于服務(wù)而非銷售，這要求我們將“以投資者為中心”融入業(yè)務(wù)流程：建立產(chǎn)品嚴(yán)選機(jī)制，確保上線產(chǎn)品的質(zhì)量與風(fēng)險(xiǎn)收益特征透明；將專業(yè)陪伴覆蓋投前、投中、投后全周期，幫助投資者建立理性預(yù)期，避免誘導(dǎo)短期交易。
專業(yè)引導(dǎo)是跨越認(rèn)知鴻溝的路徑。面對(duì)市場復(fù)雜性與產(chǎn)品多樣性，普通投資者常陷于認(rèn)知不足與行為非理性的困境。可以通過數(shù)字化工具與人性化服務(wù)，將資產(chǎn)配置理念與市場分析方法轉(zhuǎn)化為易懂易用的建議，助力投資者實(shí)現(xiàn)從認(rèn)知到實(shí)踐的跨越。
能力升級(jí)：優(yōu)化服務(wù)，驅(qū)動(dòng)體驗(yàn)提升
公募基金行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，不僅要體現(xiàn)在投資業(yè)績上，更要體現(xiàn)在投資者的獲得感和滿意度上。
隨著居民財(cái)富管理需求日益多元化和個(gè)性化，公募基金行業(yè)需要從根本上轉(zhuǎn)變觀念。
優(yōu)化服務(wù)體驗(yàn)是一項(xiàng)系統(tǒng)化、精細(xì)化工程。傳統(tǒng)服務(wù)模式往往止于交易達(dá)成。我們認(rèn)為，高質(zhì)量服務(wù)應(yīng)覆蓋投資者全生命周期，通過系統(tǒng)性投教內(nèi)容提升投資者的決策能力，通過智能定投、場景化配置方案等引導(dǎo)其執(zhí)行紀(jì)律化投資，實(shí)現(xiàn)從認(rèn)知建立到行為引導(dǎo)的閉環(huán)。
升級(jí)技術(shù)能力是提升服務(wù)質(zhì)效的關(guān)鍵支撐。在海量產(chǎn)品與個(gè)性化需求并存的時(shí)代，平臺(tái)的核心競爭力在于匹配效率。通過深化對(duì)用戶風(fēng)險(xiǎn)畫像、投資目標(biāo)、資金期限與行為偏好的精準(zhǔn)洞察，為用戶提供一站式服務(wù)。
專業(yè)的投資陪伴是提升服務(wù)溫度的重要方式。市場波動(dòng)時(shí)期是檢驗(yàn)陪伴成色的試金石。陪伴的價(jià)值在于關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)的專業(yè)介入與情緒疏導(dǎo)。可以建立分層分類的陪伴體系，在日常解讀之外，更注重在市場震蕩時(shí)及時(shí)發(fā)出理性聲音，解析邏輯、穩(wěn)定心態(tài)，幫助投資者規(guī)避非理性操作，聚焦長期目標(biāo)。
生態(tài)共建：
協(xié)同共進(jìn)，筑牢發(fā)展支柱
公募基金行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，絕非單一機(jī)構(gòu)的“獨(dú)角戲”，而是需要資產(chǎn)端、渠道端、投資者三方協(xié)同共進(jìn)的“共同體”。只有構(gòu)建健康有序、互利共贏的行業(yè)生態(tài)，才能為投資者獲得感提供堅(jiān)實(shí)而持久的長效保障。
以合規(guī)為底線，筑牢發(fā)展基礎(chǔ)。合規(guī)是行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的生命線。我們認(rèn)為所有創(chuàng)新必須在合規(guī)框架內(nèi)開展。通過建立嚴(yán)密的內(nèi)控與風(fēng)控體系，確保產(chǎn)品準(zhǔn)入、營銷宣傳、信息披露全流程規(guī)范，在守住底線的前提下進(jìn)行有益于投資者長期價(jià)值的創(chuàng)新。
以協(xié)同為路徑，構(gòu)建價(jià)值網(wǎng)絡(luò)。健康生態(tài)的特征是“專業(yè)分工、良性互動(dòng)、價(jià)值共生”。我們認(rèn)為可以加強(qiáng)合作，構(gòu)建開放平臺(tái)。各方應(yīng)在各自擅長的領(lǐng)域深耕，并形成強(qiáng)大的合力，最終將價(jià)值匯聚于投資者。
以文化為內(nèi)核，凝聚行業(yè)共識(shí)。行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展離不開文化的支撐。我們倡導(dǎo)“長期主義、專業(yè)誠信、投資者利益至上”的價(jià)值觀。這體現(xiàn)在我們摒棄短期激勵(lì)，建立與長期客戶價(jià)值掛鉤的考核機(jī)制；體現(xiàn)在與伙伴共同倡導(dǎo)理性投資文化，從源頭促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展。
平臺(tái)實(shí)踐：
以“專業(yè)化+數(shù)字化”助力高質(zhì)量發(fā)展
在推動(dòng)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的進(jìn)程中，京東肯特瑞以《行動(dòng)方案》為指引，將“以投資者為中心”的理念深度融入業(yè)務(wù)全鏈條，通過價(jià)值導(dǎo)向重塑、專業(yè)能力升級(jí)、生態(tài)協(xié)同共建，持續(xù)深化資產(chǎn)配置服務(wù)能力，為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展注入新動(dòng)能。
堅(jiān)守投資者利益優(yōu)先，重塑平臺(tái)價(jià)值導(dǎo)向是我們踐行行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措。通過系統(tǒng)性改革，我們將投資者利益保護(hù)融入業(yè)務(wù)全流程。在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化方面，截至2025年9月，平臺(tái)用戶購買的權(quán)益主動(dòng)類基金和指數(shù)基金占比達(dá)68%，穩(wěn)健債基與“固收+”產(chǎn)品合計(jì)占比20%，形成“進(jìn)取為主、穩(wěn)健托底”的多元化配置格局。
構(gòu)建陪伴式服務(wù)新生態(tài)是我們服務(wù)模式升級(jí)的重要突破。我們積極構(gòu)建開放式投顧服務(wù)平臺(tái)，目前已接入多家頭部基金投顧機(jī)構(gòu)，為用戶提供個(gè)性化資產(chǎn)配置方案和全程投資陪伴。通過這些實(shí)踐，京東肯特瑞平臺(tái)取得了顯著成效：2025年前9個(gè)月，基金新增用戶數(shù)同比增長77%，基金交易用戶數(shù)同比增長46%，合作投顧機(jī)構(gòu)的用戶復(fù)購率近90%，客戶滿意度達(dá)到95%。
展望未來，京東肯特瑞將繼續(xù)堅(jiān)守初心，以科技為驅(qū)動(dòng)，以服務(wù)為根本，與行業(yè)同仁一道，共同推動(dòng)公募基金行業(yè)向更高質(zhì)量、更有效率、更加公平、更可持續(xù)的方向發(fā)展。我們相信，通過全行業(yè)的共同努力，公募基金必將更好地發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢(shì)，為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出更大貢獻(xiàn)。
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