證券時報網
曹晨
2025-10-13 21:00
美股芯片巨頭突傳重磅利好。
北京時間10月13日晚間，OpenAI宣布與美國芯片巨頭博通達成戰略合作，受此消息刺激，美股開盤后，博通股價大幅飆漲，盤中一度暴漲超10%，其他美股芯片股亦集體走強，費城半導體指數大漲超4%。有分析指出，這一合作鞏固了博通在AI基礎設施市場的地位，特別強調了定制加速器和以太網技術在AI數據中心網絡中的重要性。
與此同時，美股三大指數也全線反攻，納指一度大漲超2%，大型科技股多數走高。但值得注意的是，摩根士丹利策略師Michael Wilson在最新發布的報告中警告稱，如果貿易緊張局勢在11月前未能得到解決，美股或將面臨最多11%的下跌風險。
熱門中概股亦集體大漲，截至22:40，納斯達克中國金龍指數漲超3%，三倍做多富時中國ETF大漲超10%，蔚來大漲超6%，阿里巴巴、富途控股大漲超5%，京東漲超4%，拼多多、百度、騰訊音樂、百濟神州漲超3%。
芯片巨頭暴漲
北京時間10月13日晚間，美股開盤后，美國芯片巨頭博通股價大幅飆漲，盤初一度暴漲超10%，截至22:40，漲幅達10.19%，總市值達1.69萬億美元（約合人民幣12萬億元）。
美股芯片股亦集體走強，臺積電ADR大漲超6%，美光科技漲超4%，英偉達、阿斯麥ADR、高通漲超3%，AMD漲超2%。
消息面上，OpenAI宣布與博通達成戰略合作，將共同部署10千兆瓦的AI數據中心容量。這一規模相當于約5座胡佛大壩的發電量，標志著AI基礎設施建設進入超大規模時代。
根據協議，OpenAI將負責硬件設計，博通負責開發和制造，雙方計劃從2026年下半年開始部署服務器機架，整個硬件部署將于2029年底完成。
博通總裁兼首席執行官陳福陽（Hock Tan）表示：“博通與OpenAI的合作標志著人工通用智能追求的關鍵時刻。自ChatGPT時代以來，OpenAI一直處于AI革命的前沿，我們很高興能夠共同開發和部署10千兆瓦的下一代加速器和網絡系統，為AI的未來鋪平道路。”
根據新聞稿，OpenAI首席執行官Sam Altman表示：“與博通合作是構建釋放AI潛力所需基礎設施的關鍵一步。通過定制芯片，公司將能夠在AI模型開發中積累的經驗直接嵌入硬件，釋放新的能力和智能水平。”
OpenAI表示，與博通的協議不涉及投資或股權成分，這與英偉達和AMD協議不同。OpenAI發言人拒絕就公司如何為芯片提供資金置評，但基本理念是更多計算能力將讓公司銷售更多服務。
這一合作代表了迄今為止公開宣布的最大規模AI硬件合作之一，凸顯了科技巨頭向擴展AI計算能力投入的巨額資本。
在此之前，OpenAI與多家科技巨頭簽署了重磅協議，顯示其對計算能力的迫切需求。除了與博通的協議外，英偉達上月表示將向OpenAI投資最高1000億美元支持新基礎設施建設，目標是至少10千兆瓦容量。OpenAI上周還宣布了與AMD的協議，將在多年內部署6千兆瓦的AMD處理器。
美股大反攻
在上周五遭遇猛烈拋售之后，今日，美股三大指數集體反攻，截至北京時間22:40，道指漲1.05%，納指漲1.82%，標普500指數漲1.33%。
其他大型科技股集體走強，甲骨文大漲超5%，特斯拉大漲超3%，谷歌、亞馬遜、Meta漲超1%，蘋果、微軟小幅上漲。
美股稀土概念股全線爆發，Critical Metals暴漲超37%，United States Antimony大漲超27%，MP Materials大漲超24%，American Resources漲超7%。
美股核電概念股普漲，Energy Fuels大漲超24%，Centrus Energy漲超17%，Oklo漲超15%，Nuscale Power漲超11%。
另外，受現貨黃金價格大漲刺激，美股黃金股集體走高，科爾黛倫礦業漲超8%，哈莫尼黃金漲超5%，紐曼礦業、Barrick Mining漲超3%。13日晚間，現貨黃金日內漲幅擴大至2%，突破4100美元/盎司，再創歷史新高。
前一交易日（上周五），美股三大指數集體大跌，科技股明顯承壓導致納斯達克綜合指數收跌3.56%。
投行Piper Sandler策略師Craig Johnson認為，美股漲幅的廣度已顯現初步疲態，這可能會導致美股市場進入整固階段。
摩根士丹利策略師Michael Wilson在最新發布的報告中警告稱，如果貿易緊張局勢在11月前未能得到解決，美股面臨最多11%的下跌風險。
他預測，在悲觀情形下，標普500指數可能跌至5800至6027點區間，較上周五收盤價下跌8%至11%。他表示，鑒于投資者敞口較高且估值水平偏高，市場正面臨回調壓力。
Michael Wilson強調，當前市場面臨的主要風險來自持續的貿易緊張局勢以及由此帶來的不確定性。
盡管發出短期警告，Wilson重申其基本情形預測，即一旦貿易緊張局勢緩解，美國經濟將在2026年前恢復滾動復蘇態勢。
高盛交易員認為，兩個主導美股市場的主題基本保持不變：AI持續發展帶來的增長動力，以及勞動力市場擔憂造成的拖累。這些敘事主線將在本周開始的第三季度財報季中繼續占據中心位置。
據悉，本周二，摩根大通、高盛、花旗、富國銀行將率先披露第三季度業績報告。
標普500成分股期權數據顯示，投資者預期財報發布后股價平均波動幅度將達到4.7%，接近7月份創下的2022年以來財報季開啟時的最高水平。其中AI和科技股成波動焦點，個股偏斜度比指數更平，交易員更傾向于追逐個別公司的漲勢，特別是AI相關股票。
排版：汪云鵬
校對：高源
