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司迪
2025-10-13 17:44
10月13日，早盤國產軟件概念逆勢活躍，工業(yè)軟件、信創(chuàng)方向領漲，中國軟件、榕基軟件雙雙漲停，金山辦公、誠邁科技、達夢數據漲超10%，中望軟件、太極股份等跟漲，華為九天等多股創(chuàng)下年內新高。
工業(yè)設計軟件是現代工業(yè)的“靈魂”和“大腦”。據東方證券研報分析，關鍵軟件主要包括基礎軟件和工業(yè)軟件，一般是指支撐國家關鍵領域運行、保障系統(tǒng)安全且難以替代的軟件，對國家安全、經濟建設、社會穩(wěn)定等方面有重要意義。具體品類包括操作系統(tǒng)、數據庫等基礎軟件，以及各類工業(yè)軟件，如CAD、CAE、CAM、EDA等工業(yè)設計類軟件和PLC、DCS等工業(yè)控制類軟件。
A股板塊中，華大九天(301269.SZ)2025年上半年收入5.02億元，同比增長13.01%；凈利潤307萬元，同比下滑91.90%。據中原證券分析師唐月觀點，華大九天此前業(yè)務優(yōu)勢主要聚焦在模擬芯片領域。在EDA國產替代的大背景下，公司對標海外EDA三大巨頭，著力實現全產品覆蓋。
廣聯達（002410.SZ）2025年上半年營業(yè)收入27.84億元，同比減少5.23%；實現歸母凈利潤2.37億元，同比增長23.65%。其中收入變動超60%是由于前期簽訂云合同分期結轉的收入減少所致，第二季度新簽云合同降幅已明顯收窄。
匯川技術（300124.SZ）上半年營收205.1億元，同比增長26.7%；歸母凈利29.7億元，同比增長40%。根據睿工業(yè)統(tǒng)計，匯川上半年在通用伺服/低壓變頻器的國內份額居第一，占比分別為32%/22%；在小型PLC/中大型PLC/工業(yè)機器人的國內份額分別為7.0%/5.1%/8.2%，位居第四/第六/第四。
另外，信創(chuàng)方向上金山軟件（3888.HK）二季度營收23.07億元，同比下滑6.7%；歸母凈利潤5.32億元，同比增長35.4%。業(yè)務板塊中，WPS同比增長14%，游戲業(yè)務同比下滑26%。公司盈利率下滑主要為游戲業(yè)務拖累。
唐月認為，2024年底以來，國內EDA行業(yè)進入動蕩期，相關企業(yè)迎來重大機遇。2025年國內EDA行業(yè)股權交易頻率加快，從行業(yè)下游來看，國產芯片進口替代趨勢明顯，形成更有利于國內EDA企業(yè)的發(fā)展環(huán)境。
東方證券研報認為，國產化進程上，工業(yè)設計軟件從份額來看空間最大，而基礎軟件的整體規(guī)模更加可觀。工業(yè)軟件領域相關標的包括中望軟件、華大九天、浩辰軟件、概倫電子、索辰科技等。基礎軟件領域相關標的包括達夢數據、東土科技、中國軟件等。
中商產業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029全球及中國工業(yè)軟件行業(yè)研究及十四五規(guī)劃分析報告》顯示，2023年中國工業(yè)軟件市場規(guī)模達到2824億元，2019-2023年的年均復合增長率達13.20%。預計2024年中國工業(yè)軟件市場規(guī)模將達到3197億元，2025年將達3390億元。
