創(chuàng)業(yè)資本匯
陳霞昌
2025-10-09 19:24
芯片股全線走強，個股掀漲停潮。
10月9日，A股大幅高開高走，上證指數(shù)突破3900點，再創(chuàng)10年新高，上證50則站上3000點大關(guān)，突破去年10月8日最高點，創(chuàng)3年多新高，深證成指、滬深300、科創(chuàng)50等也紛紛創(chuàng)出多年新高，成交放大至2.67萬億元。
盤面上，有色金屬、新能源、芯片、IT設(shè)備等板塊漲幅居前，影視院線、旅游、房地產(chǎn)、游戲等板塊跌幅居前。
Wind實時監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，有色金屬行業(yè)獲得逾226億元主力資金凈流入，電子、計算機、電力設(shè)備也均獲得超百億元凈流入，通信、機械設(shè)備、公用事業(yè)、建筑裝飾也都獲得超50億元凈流入。汽車、房地產(chǎn)、傳媒三行業(yè)均遭主力資金凈流出超10億元，非銀金融、食品飲料、商貿(mào)零售均凈流出超億元。
展望后市，中金公司指出，“十一”假期期間港股表現(xiàn)和出行數(shù)據(jù)相對平穩(wěn)，節(jié)后“十五五”規(guī)劃市場政策預期有望升溫，去年“9·24 ”以來A股震蕩上漲趨勢有望延續(xù)。10月建議關(guān)注AI算力和機器人等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，在產(chǎn)業(yè)景氣度未發(fā)生明顯拐點之前中期仍值得重點關(guān)注，但內(nèi)部各環(huán)節(jié)可能產(chǎn)生輪動。10月20日—23 日即將召開的二十屆四中全會有望審議“十五五”規(guī)劃建議，屆時可關(guān)注政策相關(guān)受益領(lǐng)域。
光大證券認為，當前市場或仍具有一定的性價比，持續(xù)的“賺錢效應”是短期資金持續(xù)流入的基礎(chǔ)，目前個人投資者資金仍處于入市過程之中，中長期資金流入斜率減緩，但仍然是市場中期穩(wěn)定器，市場在未來或?qū)⒃凇叭醅F(xiàn)實、強情緒”及“強現(xiàn)實、強情緒”情景間輪動，對應于成長及均衡風格的輪動。10月行業(yè)配置方面，關(guān)注電子、電力設(shè)備、通信、傳媒、機械設(shè)備等。
市場焦點方面，芯片股全線走強，板塊指數(shù)放量高開高走創(chuàng)歷史新高。板塊內(nèi)個股掀漲停潮，國慶前剛上市的云漢芯城(301563)盤中因達到漲幅限制二度臨停，收盤仍大漲超40%，英杰電氣、燦芯股份20%漲停，燕東微、芯原股份、深科技、通富微電等逾30股漲停或漲超10%。
存儲芯片、MCU芯片、第三代半導體、汽車芯片等細分板塊指數(shù)也紛紛刷新歷史記錄，大為股份、安泰科技、旭光電子、中電港等批量漲停。
消息面上，AMD與OpenAI近日正式宣布達成一項重大戰(zhàn)略合作，將部署總計6吉瓦的AMD GPU算力，用于支持OpenAI下一代人工智能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。據(jù)悉，首批1吉瓦AMD Instinct MI450 GPU的部署預計將于2026年下半年啟動，標志著雙方在AI算力領(lǐng)域的深度協(xié)同邁入新階段。
受此消息刺激，AMD連續(xù)3日高開走強，創(chuàng)歷史新高，累計大漲逾43%。在AMD強勢帶動下，美光科技、英偉達、臺積電等也在近期紛紛創(chuàng)出歷史新高。
此外，OpenAI還與韓國兩大芯片巨頭三星電子和SK海力士達成初步協(xié)議，為其龐大的星際之門項目供應芯片及其他設(shè)備。
華鑫證券表示，OpenAI新建數(shù)據(jù)中心將帶動存儲需求增長，國內(nèi)存儲廠將顯著受益于存儲的新一輪漲價潮。由于原廠產(chǎn)能傾向于向HBM、DDR5等高利潤產(chǎn)品轉(zhuǎn)移，頭部存儲廠商已給出LPDDR4X停產(chǎn)時間點，近期DDR5和NAND Flash漲價與AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)熱潮有關(guān)。
影視院線概念股今日則大幅下跌，板塊指數(shù)低開低走，放量重挫近7%。博納影業(yè)、橫店影視、中國電影等多股跌停，華策影視、光線傳媒亦跌超10%，萬達電影、百納千成、幸福藍海等跌幅居前。
今日，國家電影局公布2025年國慶檔（10.1—10.8）票房數(shù)據(jù)，實現(xiàn)總票房18.35億元，觀影總?cè)舜?007萬。較2024年國慶檔總票房21.04億元，觀影人次為5209萬，均有所下滑。
貓眼專業(yè)版數(shù)據(jù)也顯示，今年國慶檔平均票價36.6元，較去年下降9.1%，為近五年最低。貓眼表示，今年國慶檔新片供給豐富、類型多元，但由于缺乏爆款頭部影片的帶動，吸引力稍顯不足，市場表現(xiàn)相對黯淡。檔期內(nèi)無單片單日票房破億，無影片票房破5億元。
