證券時報
2025-12-01 14:58
存儲芯片概念9日盤中再度走強，截至發稿，燦芯股份、華虹公司20%漲停，均創出新高；德邦科技漲超13%，北京君正、中微公司漲超10%，通富微電、深南電路、雅克科技等均漲停。
行業方面，CFM閃存市場近日發布2025年四季度存儲市場展望報告。報告指出，預計四季度，服務器eSSD漲幅將達到10%以上，DDR5 RDIMM價格漲幅約10%—15%；Mobile嵌入式NAND漲幅約5%—10%，LPDDR4X/5X漲幅約10%—15%；PC端LPDDR5X/D5價格漲幅預計將落在10%—15%，cSSD價格漲幅達5%—10%。2025年四季度，由于大型云服務商對高容量DDR5和eSSD新增需求顯著，9月以來服務器客戶加單動作頻頻，新增訂單需求超過原廠原計劃的預期供應量，預計四季度eSSD漲幅將達到10%，DDR5 RDIMM漲幅約10%—15%，原廠64GB DDR4 RDIMM價格或上漲15%至20%。
中信證券近日指出，9月以來，根據Bloomberg、CFM閃存市場，NAND Flash Wafer和部分存儲模組均有不同程度上漲，漲幅個位數。展望后續，Trend Force預計2025年四季度NAND Flash價格將上漲5%—10%，后續數據中心eSSD漲價幅度有望超市場預期，2026年大容量QLCSSD有望出現爆發性增長。觀看本輪結構性周期景氣的持續性。在企業級SSD的需求高增下NAND漲幅有望超預期，核心推薦企業級存儲進展快、漲價受益邏輯強的公司；企業級SSD/內存配套芯片設計公司有望間接受益。
