券商中國
時謙
2025-10-09 14:57
人民財訊10月8日電，華泰證券研報認為，國慶長假全球權(quán)益資產(chǎn)普漲，日韓股市領(lǐng)漲、美股創(chuàng)新高，港股和A50期貨沖高回落、整體收漲。建議關(guān)注三大變化：1）國內(nèi)方面，9月PMI邊際回升，假期出行數(shù)據(jù)創(chuàng)歷史新高、出入境游表現(xiàn)亮眼，餐飲、院線和地產(chǎn)高頻數(shù)據(jù)亦回升；2）海外方面，美國政府停擺和日本選舉下避險需求上升、金價再創(chuàng)新高，但美聯(lián)儲降息和日本財政擴張預(yù)期升溫下全球流動性寬松敘事強化；3）產(chǎn)業(yè)方面，OpenAI發(fā)布Sora 2，并宣布與多家公司的合作和協(xié)議，AI投資和應(yīng)用落地均提速。節(jié)后，日歷效應(yīng)和假期增量信息對風(fēng)險偏好影響整體均偏正面，建議繼續(xù)圍繞主線中相對低位品種布局。
