券商中國(guó)
時(shí)謙
2025-11-04 14:49
美聯(lián)儲(chǔ)官員密集發(fā)聲。
當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月3日（周一），美股三大指數(shù)漲跌不一，納指漲0.46%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.17%，道指跌0.48%。亞馬遜與OpenAI簽署380億美元算力供應(yīng)協(xié)議的消息推動(dòng)公司股價(jià)走高，刷新歷史紀(jì)錄。
當(dāng)天，多位美聯(lián)儲(chǔ)官員對(duì)降息前景發(fā)表看法。美聯(lián)儲(chǔ)理事庫克表示，12月有可能降息，但將取決于后續(xù)新出爐的信息；美聯(lián)儲(chǔ)理事斯蒂芬·米蘭則公開呼吁進(jìn)行更激進(jìn)的降息；美聯(lián)儲(chǔ)官員古爾斯比卻認(rèn)為，12月降息的門檻高于10月。
投資者同時(shí)密切關(guān)注華盛頓動(dòng)態(tài)，目前美國(guó)政府仍處于“停擺”狀態(tài)。此次“停擺”已導(dǎo)致包括月度非農(nóng)就業(yè)報(bào)告在內(nèi)的多項(xiàng)關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)推遲發(fā)布。
亞馬遜股價(jià)創(chuàng)歷史新高
當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一，美股大型科技股漲跌不一，美光科技漲近5%，亞馬遜漲4%，創(chuàng)歷史新高；特斯拉、英偉達(dá)漲超2%，谷歌漲近1%；英特爾、奈飛、Meta跌超1%，微軟、蘋果小幅下跌。
亞馬遜收漲4%，創(chuàng)歷史新高。周一，亞馬遜云服務(wù)（AWS）宣布與OpenAI簽署了一份380億美元（約合人民幣2700億元）的算力合同，標(biāo)志著全球云計(jì)算龍頭與AI龍頭達(dá)成了歷史性的首單合作。
公告顯示，OpenAI與AWS簽署的算力租賃合同為期7年，涉及的購(gòu)買承諾達(dá)到380億美元。根據(jù)雙方的協(xié)議，OpenAI立即開始使用亞馬遜的算力資源。亞馬遜也在公告中表示，公司算力集群中已經(jīng)擁有數(shù)十萬顆最先進(jìn)的英偉達(dá)芯片，并具備“擴(kuò)展到數(shù)千萬顆芯片的能力”。
在上周與微軟簽署重組協(xié)議后，OpenAI掌門奧特曼立即舉行直播活動(dòng)，提出了一個(gè)令市場(chǎng)震驚的計(jì)劃：OpenAI想要開發(fā)30吉瓦的算力資源，預(yù)計(jì)將花費(fèi)1.4萬億美元。隨著部署成本下降，未來該AI巨頭還想要“每周增加1吉瓦算力”。
英偉達(dá)收漲2.17%，市值重新站上5萬億美元。Loop Capital將其對(duì)英偉達(dá)的目標(biāo)價(jià)由250美元上調(diào)至350美元，這是華爾街目前給出的最高目標(biāo)價(jià)，這意味著該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)英偉達(dá)的市值將達(dá)到8.5萬億美元。
特斯拉漲2.59%。特斯拉在歐洲市場(chǎng)的困境仍在持續(xù)，其10月在挪威、瑞典和丹麥的銷量大幅下滑。數(shù)據(jù)顯示，特斯拉10月新車注冊(cè)量（通常被視為銷量指標(biāo)）在瑞典暴跌89%，在丹麥下降86%，在挪威下降50%。
今年以來，特斯拉在歐洲的銷量下跌明顯，原因在于其車型陣容相對(duì)老化、產(chǎn)品線單一，而傳統(tǒng)車企及中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手正以更快速度推出新款電動(dòng)汽車。此外，特斯拉CEO埃隆·馬斯克的政治立場(chǎng)令部分歐洲消費(fèi)者對(duì)其持反感態(tài)度，從而損害了特斯拉的品牌形象。截至今年9月，特斯拉在歐洲的銷量較2024年前九個(gè)月下降28.5%。
熱門中概股漲跌不一，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)收漲0.26%。新氧漲超19%，騰訊音樂漲超3%，蔚來、知乎漲超2%，中通快遞、攜程漲逾1%，滿幫、小鵬汽車、唯品會(huì)、百度等小幅上漲；好未來跌4%，愛奇藝、霸王茶姬、極氪等跌超2%，阿里巴巴、理想汽車等跌逾1%，新東方、京東、嗶哩嗶哩等小幅下跌。
多位美聯(lián)儲(chǔ)官員發(fā)聲
美東時(shí)間11月3日，多位美聯(lián)儲(chǔ)官員密集發(fā)聲，釋放貨幣政策信號(hào)。
美聯(lián)儲(chǔ)理事莉薩?庫克（Lisa Cook）周一發(fā)表了自特朗普試圖將其解職以來的首次政策演講。她表示支持近期的降息舉措，并暗示可能對(duì)進(jìn)一步降息持開放態(tài)度。
庫克表示，她認(rèn)為美國(guó)經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)穩(wěn)健，但美聯(lián)儲(chǔ)的低失業(yè)率與穩(wěn)定通脹兩大目標(biāo)均面臨風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于上周美聯(lián)儲(chǔ)的降息決定，她說：“我認(rèn)為這一決定是恰當(dāng)?shù)模驗(yàn)槲蚁嘈啪蜆I(yè)面臨的下行風(fēng)險(xiǎn)大于通脹面臨的上行風(fēng)險(xiǎn)。我將此次聯(lián)邦基金利率下調(diào)視為朝著政策正?；~出的又一漸進(jìn)步驟。”
關(guān)于未來政策路徑，庫克表示將堅(jiān)持 “數(shù)據(jù)依賴” 原則。“與往常一樣，我在每次會(huì)議上的貨幣政策立場(chǎng)都基于各類來源的最新數(shù)據(jù)、對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的判斷以及風(fēng)險(xiǎn)平衡情況?！?她說，“包括12月在內(nèi)的每一次會(huì)議都是‘可能采取行動(dòng)的會(huì)議’?！?/p>
“我們當(dāng)然需要觀察關(guān)稅影響是否持續(xù)，企業(yè)是否在觀望漲價(jià)時(shí)機(jī)，以及它們對(duì)庫存的調(diào)整情況，” 她補(bǔ)充道，“因此，在12月會(huì)議臨近之際，有許多因素需要關(guān)注，也有許多情況需要預(yù)判?！?/p>
美聯(lián)儲(chǔ)理事斯蒂芬·米蘭公開呼吁進(jìn)行更激進(jìn)的降息。他在接受彭博電視采訪時(shí)表示：“美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策過于緊縮。鑒于我對(duì)通脹前景的看法比委員會(huì)其他一些成員更為樂觀，我認(rèn)為沒有理由維持如此限制性的政策。”米蘭主張，如果未來的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)符合預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)再次降息50個(gè)基點(diǎn)。
芝加哥聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行行長(zhǎng)奧斯坦?古爾斯比（Austan Goolsbee）當(dāng)天則表示，由于通脹仍遠(yuǎn)高于美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)，他并不急于再次降息?！皩?duì)于12月的會(huì)議，我尚未做出決定，” 古爾斯比在接受媒體采訪時(shí)稱，“而且我對(duì)降息的‘門檻’比前兩次會(huì)議時(shí)更高了。通脹方面我仍有顧慮，過去四年半里，通脹一直高于目標(biāo)水平，且目前走勢(shì)并不樂觀?！?/p>
古爾斯比承認(rèn)，就業(yè)市場(chǎng)已顯現(xiàn)部分疲軟跡象，但多項(xiàng)關(guān)鍵指標(biāo)仍顯示穩(wěn)定。不過，由于聯(lián)邦政府停擺導(dǎo)致關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)無法發(fā)布，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)缺乏明確性，這一情況并不理想。
此外，舊金山聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行行長(zhǎng)瑪麗?戴利當(dāng)天表示，她認(rèn)同美聯(lián)儲(chǔ)上周連續(xù)第二個(gè)月將基準(zhǔn)利率下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)的決定，稱這一舉措“恰當(dāng)”。美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)就12月貨幣政策會(huì)議上再次降息的可能性“保持開放態(tài)度”。
校對(duì)：王蔚
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