證券時報網(wǎng)
曹晨
2025-11-03 22:49
機構(gòu)看好儲能全球共振大趨勢不變。
11月3日早盤，上證指數(shù)探底回升，創(chuàng)業(yè)板指跌超1%。海南自貿(mào)區(qū)再度拉升，海馬汽車、羅牛山等封板；游戲、短劇等AI應(yīng)用方向繼續(xù)活躍，三七互娛、歡瑞世紀等漲停；電池、貴金屬、稀土永磁、半導(dǎo)體等板塊領(lǐng)跌。
核電概念早盤走高，寶色股份(300402)“20cm”漲停，國瑞科技一度漲超19%，蘭石重裝、浙富控股、海陸重工漲停，常輔股份、國光電氣等漲幅居前。
寶色股份在2017年承制并于2018年交付了上海電氣關(guān)于中國科學(xué)院上海應(yīng)用物理研究所“釷基熔鹽堆綜合仿真實驗平臺項目”主容器部分相關(guān)設(shè)備的加工承攬合同。
消息面上，11月1日，中國科學(xué)院對外證實，由中國科學(xué)院上海應(yīng)用物理研究所牽頭打造的2兆瓦液態(tài)燃料釷基熔鹽實驗堆，近期成功完成釷鈾核燃料的首次轉(zhuǎn)換。
這一成果不僅填補了國際空白——首次獲取釷元素進入熔鹽堆運行后的實驗數(shù)據(jù)，更讓該堆成為當(dāng)前全球唯一在運行且實現(xiàn)釷燃料入堆的熔鹽堆，為熔鹽堆核能系統(tǒng)利用釷資源的技術(shù)可行性，提供了關(guān)鍵初步驗證。
釷基熔鹽堆是國際第四代反應(yīng)堆核能系統(tǒng)研究的六種候選堆型中唯一的液態(tài)燃料堆，具有諸多優(yōu)勢，如安全性高、資源豐富、熱效率高、環(huán)境友好等。值得注意的是，釷基熔鹽堆采用無水冷卻技術(shù)，不需要大量的水來冷卻，不局限于沿海地區(qū)建設(shè)，在內(nèi)陸干旱地區(qū)也可建設(shè)，有利于大規(guī)模推廣應(yīng)用。
機構(gòu)看好儲能趨勢不變
LG新能源發(fā)布2025年三季度財報顯示，三季度營收為5.7萬億韓元（約合人民幣283.29億元），環(huán)比增長2.4%。 營業(yè)利潤達到6013億韓元（約合人民幣29.88億元），環(huán)比增長22.2%，其中包含美國生產(chǎn)激勵補貼約3655億韓元，營業(yè)利潤率為10.5%。
截至三季度末，LG新能源儲能電池待交付訂單達到約120GWh，46系列圓柱電池的待交付訂單已超過300GWh。在三季度，公司獲得了107GWh的46系列圓柱形電池新合同。
華泰證券稱，10月28日，《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議》發(fā)布，政策文件針對碳減排目標和新型能源體系再次給出定調(diào)指引，并提出大力發(fā)展新型儲能，加快智能電網(wǎng)建設(shè)等。在政策指引下，儲能、風(fēng)電、電網(wǎng)板塊公司有望持續(xù)受益。
中信建投認為，儲能市場有所恢復(fù)，看好儲能全球共振大趨勢不變。國內(nèi)儲能全面迎來經(jīng)濟性拐點，投資極為旺盛，主要是新能源市場化+容量電價推動。持續(xù)性上，其認為儲能累計滲透率尚不足10%，上調(diào)明年國內(nèi)新增裝機至300GWh。海外最大的機會來自數(shù)據(jù)中心帶來的儲能需求，龍頭企業(yè)已有大量訂單。儲能將帶動鋰電需求明年增速超過30%，對應(yīng)材料、電池、集成均存在投資機會。
社保基金重倉11只概念股
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，年內(nèi)儲能概念股平均上漲62.46%，海博思創(chuàng)、先導(dǎo)智能、陽光電源、新雷能、金時科技等10股的股價實現(xiàn)翻倍，海博思創(chuàng)漲幅最高，年內(nèi)累計上漲336.98%。公司是電化學(xué)儲能系統(tǒng)解決方案與技術(shù)服務(wù)提供商，專注于儲能系統(tǒng)研發(fā)創(chuàng)新，為“源一網(wǎng)一荷”全鏈條行業(yè)客戶提供全系列儲能系統(tǒng)產(chǎn)品及一站式整體解決方案，在國內(nèi)儲能市場占據(jù)較高份額，且在全球儲能行業(yè)具有較強影響力。
10月以來，17只概念股獲得機構(gòu)調(diào)研，金盤科技、當(dāng)升科技、科華數(shù)據(jù)、新宙邦、天賜材料均獲得超百家機構(gòu)調(diào)研。金盤科技累計獲得254家機構(gòu)調(diào)研，公司表示，儲能業(yè)務(wù)目前以國內(nèi)市場為主，公司正積極推進海外客戶拓展與市場開拓。
當(dāng)升科技10月以來獲得153家機構(gòu)調(diào)研，公司持續(xù)加快高壓實磷酸鐵鋰產(chǎn)品迭代開發(fā)，壓實密度2.58g/cm3的三代半產(chǎn)品已穩(wěn)定量產(chǎn)供貨，壓實密度2.68g/cm3的四代半產(chǎn)品出貨量不斷提升，第五代超高壓實密度磷酸鐵鋰產(chǎn)品驗證進展順利并完成頭部客戶導(dǎo)入，壓實密度達2.75g/cm3以上，產(chǎn)品壓實密度不斷提升的同時依然保持優(yōu)異的快充能力和低溫性能，在高端大型儲能及動力電池項目中獲得廣泛運用，預(yù)計將成為公司新的利潤增長點。
從業(yè)績表現(xiàn)來看，前三季度寧德時代、比亞迪、陽光電源、億緯鋰能、國軒高科等10股的凈利潤規(guī)模居前，寧德時代前三季度營收為2830.72億元，同比增長9.28%；凈利潤為490.34億元，同比增長36.2%；第三季度公司動力、儲能合計出貨量接近 180GWh，其中儲能占比約20%。
從業(yè)績增長幅度來看，科陸電子前三季度成功扭虧，杉杉股份、固德威、科力遠、國軒高科、豪鵬科技前三季度凈利潤同比翻倍。杉杉股份的業(yè)績增幅最高，公司前三季度營業(yè)總收入148.09億元，同比上升11.48%，歸母凈利潤2.84億元，同比上升1121.72%。
截至三季度末，11只儲能概念股獲得社保基金持倉，豪鵬科技、盛弘股份、安孚科技、科士達等持股比例居前。
聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險，投資需謹慎。
校對：陶謙
