證券時報
程丹
2025-10-29 20:57
鋰礦、儲能板塊異動！
10月29日，鋰礦概念股集體拉升，大中礦業(yè)開盤后直線拉升，十多分鐘就被資金封住了漲停板。午后開盤，川能動力也直線拉升至漲停，盛新鋰能、鹽湖股份、贛鋒鋰業(yè)等紛紛跟漲。分析人士指出，近期碳酸鋰市場出現(xiàn)回暖，國內(nèi)碳酸鋰期貨連續(xù)多個交易日上漲，預(yù)計短期碳酸鋰價格將偏強運行。
儲能概念股也掀起漲停潮，截至收盤，上海電力、國網(wǎng)英大、晶澳科技、康盛股份等近30只相關(guān)概念股漲停或漲超10%。
“十五五”規(guī)劃建議明確提出大力發(fā)展新型儲能。有券商表示，儲能將帶動鋰電需求明年增速超過30%，對應(yīng)材料、電池、集成均存在投資機會。
鋰礦股拉升
10月29日，在A股市場上，鋰礦概念股大幅拉升，大中礦業(yè)率先漲停，盛新鋰能一度漲超8%，億緯鋰能一度漲近6%。午后，川能動力也大幅拉升。截至收盤時，大中礦業(yè)、川能動力、川恒股份漲停，盛新鋰能漲超8%，億緯鋰能、萬里石漲超7%，鹽湖股份、贛鋒鋰業(yè)、雅化集團、藏格礦業(yè)等漲超5%。
大中礦業(yè)昨日晚間公告，公司全資孫公司郴州市城泰礦業(yè)投資有限責任公司于近日取得了自然資源部核發(fā)的湖南雞腳山鋰礦期限為30年的《采礦許可證》。據(jù)此前通過自然資源部評審的《湖南省臨武縣雞腳山礦區(qū)通天廟礦段鋰礦礦產(chǎn)資源開發(fā)利用方案》，該礦開采方式為先露天開采、后地下開采，露天開采規(guī)模為2000萬噸/年，地下開采規(guī)模為800萬噸/年。
大中礦業(yè)表示，湖南雞腳山鋰礦采礦證是公司取得的首個大型鋰礦采礦證：其經(jīng)自然資源部評審備案的鋰礦資源量達48987.2萬噸，折合碳酸鋰當量約324.43萬噸；通過自然資源部評審的露天開采規(guī)模為2000萬噸/年，根據(jù)行業(yè)經(jīng)驗及公司試驗，每年2000萬噸原礦開采可生產(chǎn)8萬噸碳酸鋰；規(guī)模優(yōu)勢突出。此次取得自然資源部批準的采礦許可證，為公司后續(xù)的規(guī)模化開采提供了合法基礎(chǔ)。湖南雞腳山鋰礦的開發(fā)與利用，將對提升公司整體盈利能力和實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展具有積極影響。
從行業(yè)層面來看，近期碳酸鋰市場出現(xiàn)回暖。10月29日，生意社碳酸鋰(電池級)基準價為78400元/噸，與本月初相比，上漲了7.15%。最近幾個交易日，國內(nèi)碳酸鋰期貨連續(xù)上漲。
渤海證券認為，儲能領(lǐng)域的需求表現(xiàn)較好，預(yù)計將推動市場去庫，從而形成階段性的供應(yīng)偏緊態(tài)勢。需求支撐下的去庫預(yù)期將對價格底部形成支撐，預(yù)計短期碳酸鋰價格將偏強運行。
中信期貨指出，碳酸鋰供需雙增，但需求端受儲能市場強勁拉動，呈現(xiàn)超季節(jié)性走強，推動現(xiàn)貨價格維持強勢，倉單持續(xù)去化，基差支撐有力，供需格局延續(xù)偏緊。短期來看，供應(yīng)端政策尚待明朗，市場對鋰礦產(chǎn)能擴張預(yù)期較高，但當前實際增量有限，支撐價格韌性。長期維度，鋰礦產(chǎn)能持續(xù)釋放將限制價格上行空間，而工業(yè)硅與多晶硅因累庫壓力及供應(yīng)收縮預(yù)期，走勢分化明顯。交易策略上，維持碳酸鋰多頭配置，關(guān)注儲能需求持續(xù)性與冶煉端開工變化。
光大證券表示，鋰礦價格堅挺，為碳酸鋰成本提供有力支撐，市場情緒回暖，短期價格偏強運行。然而，需警惕部分鋰鹽項目復(fù)產(chǎn)預(yù)期帶來的供應(yīng)增量壓力，以及高庫存環(huán)節(jié)（如中間品）的潛在回補風險，整體維持謹慎看多策略，關(guān)注供需再平衡節(jié)奏與成本支撐強度。
儲能概念股掀起漲停潮
今日，儲能概念股也集體異動，截至收盤，海德股份、科力遠、康盛股份、上海電力、國網(wǎng)英大、通潤裝備、可立克等近30只相關(guān)概念股漲停或漲超10%。另外，陽光電源漲超15%，股價再創(chuàng)歷史新高。
10月28日發(fā)布的《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議》提出，科學(xué)布局抽水蓄能，大力發(fā)展新型儲能，加快智能電網(wǎng)和微電網(wǎng)建設(shè)。分析人士指出，這意味著新型儲能在未來能源發(fā)展中的重要性愈加重要。
今年9月份，國家發(fā)展改革委、國家能源局印發(fā)了《新型儲能規(guī)模化建設(shè)專項行動方案（2025—2027年）》，提出到2027年，全國新型儲能裝機規(guī)模達到1.8億千瓦以上，帶動項目直接投資約2500億元，新型儲能技術(shù)路線仍以鋰離子電池儲能為主，各類技術(shù)路線及應(yīng)用場景進一步豐富，培育一批試點應(yīng)用項目，打造一批典型應(yīng)用場景。
上述行動方案提出，推動沙漠、戈壁、荒漠等新能源基地合理規(guī)劃建設(shè)新型儲能。建設(shè)一批系統(tǒng)友好型新能源電站，促進新能源電站與配建新型儲能聯(lián)合運行，平滑新能源出力曲線，提高可靠出力水平，提供電網(wǎng)穩(wěn)定支撐能力。推動在負荷密集接入、大規(guī)模新能源匯集、大容量直流饋入等關(guān)鍵電網(wǎng)節(jié)點，開展獨立儲能電站建設(shè)。
中信建投表示，國內(nèi)儲能全面迎來經(jīng)濟性拐點，投資極為旺盛，主要是新能源市場化+容量電價推動，上調(diào)明年國內(nèi)新增裝機至300GWh。海外最大的機會來自數(shù)據(jù)中心帶來的儲能需求，龍頭企業(yè)已有大量訂單。儲能將帶動鋰電需求明年增速超過30%，對應(yīng)材料、電池、集成均存在投資機會。
上述券商指出，儲能是非線性增長下彈性最大的環(huán)節(jié)，行業(yè)當前處于供不應(yīng)求和盈利底部，2026年需求25%以上增速下會催生材料漲價，市場仍停留在對2026年一季度需求的質(zhì)疑和較難漲價的預(yù)期中，實際材料全面漲價已經(jīng)啟動，繼續(xù)看好材料尤其是6F、鐵鋰、負極、隔膜和電池環(huán)節(jié)的機會。
排版：王璐璐
校對：楊立林
