27日早盤,兩市股指盤中強(qiáng)勢拉升,滬指漲逾1%逼近4000點(diǎn)大關(guān),續(xù)創(chuàng)10年新高;深證成指、創(chuàng)業(yè)板指均漲超1%,場內(nèi)超3700股飄紅。
截至午間收盤,滬指漲1.04%報(bào)3991.35點(diǎn),深證成指漲1.26%,創(chuàng)業(yè)板指漲1.54%,滬深北三市合計(jì)成交15760億元。
盤面上看,鋼鐵、電力、煤炭、有色、券商、保險(xiǎn)等板塊集體走高,光刻機(jī)、存儲(chǔ)芯片、稀土、CPO概念等活躍。
中信證券指出,三個(gè)特征顯示風(fēng)格切換實(shí)際上已經(jīng)基本結(jié)束,而不是開始,市場重新回到業(yè)績驅(qū)動(dòng)的結(jié)構(gòu)市。首先,在過去兩周,活躍資金基本已經(jīng)迅速完成持倉調(diào)整。其次,市場對(duì)貿(mào)易爭端的理解也迅速從TACO交易經(jīng)驗(yàn)的復(fù)制轉(zhuǎn)向認(rèn)真對(duì)待。此外,低波紅利相關(guān)行業(yè)在不到三周的時(shí)間內(nèi)修復(fù)了過去3個(gè)月的負(fù)超額。中美談判有階段性的結(jié)果,三季報(bào)也披露結(jié)束,往后看還是積極尋找明年可能有持續(xù)利潤高增的方向。兩條新的線索正在顯現(xiàn),一是產(chǎn)業(yè)鏈安全,在全球越來越多非商業(yè)手段干擾下,中國份額優(yōu)勢明顯且海外競爭性產(chǎn)能重置成本較高的制造業(yè)企業(yè)可能明顯受益,將份額優(yōu)勢轉(zhuǎn)化成定價(jià)權(quán),推動(dòng)利潤率持續(xù)回升;二是AI從云側(cè)向端側(cè)擴(kuò)散,端側(cè)AI作為更廣泛數(shù)據(jù)入口和個(gè)性化AI載體的趨勢已經(jīng)非常明顯,只不過行情的啟動(dòng)還需要更多產(chǎn)品實(shí)例催化。