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余勝良
2025-10-22 21:07
今日，A股小幅震蕩，主要股指漲跌互現(xiàn)，上證指數(shù)，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指等微幅飄綠，北證50、上證50等則微幅飄紅。市場成交1.69萬億元，再創(chuàng)2個(gè)半月來新低。
盤面上，頁巖氣、銀行、ST、人造肉等板塊相對(duì)活躍，貴金屬、休閑食品、消費(fèi)電子、軍貿(mào)概念等板塊跌幅居前。
Wind實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，機(jī)械設(shè)備獲得逾50億元主力資金凈流入，銀行獲得逾43億元凈流入，有色金屬、建筑裝飾均獲得逾30億元凈流入，石油石化、傳媒都獲得超20億元凈流入，醫(yī)藥生物、家用電器、建筑材料也均獲得超10億元凈流入。電子遭主力資金凈流出逾46億元，電力設(shè)備、非銀金融、國防軍工均凈流出超20億元。
展望后市，華安證券指出，三季報(bào)將在10月底披露完畢，當(dāng)前AI產(chǎn)業(yè)景氣度仍保持強(qiáng)勢(shì)上行，預(yù)計(jì)2025年三季度成長風(fēng)格業(yè)績大概率將高增，從而繼續(xù)維持業(yè)績相對(duì)優(yōu)勢(shì)，11月初有望成為驗(yàn)證行情是否進(jìn)入新一輪即業(yè)績支撐行情的契機(jī)。預(yù)計(jì)當(dāng)前成長風(fēng)格處于良性調(diào)整后半段，已是布局下一階段上漲行情的較好時(shí)間點(diǎn)。
國信證券認(rèn)為，市場已進(jìn)入基本面驅(qū)動(dòng)的第二階段，科技板塊業(yè)績率先釋放，帶動(dòng)前期雙創(chuàng)的結(jié)構(gòu)性行情爆發(fā)，隨著宏觀政策進(jìn)一步落地，基本面有望從“點(diǎn)狀改善”向“全面擴(kuò)散”演進(jìn)。風(fēng)格再平衡是牛市中期典型特征，四季度價(jià)值板塊具備補(bǔ)漲潛力，具體關(guān)注地產(chǎn)、券商、消費(fèi)。明年仍可重點(diǎn)關(guān)注AI應(yīng)用端表現(xiàn)。
市場熱點(diǎn)方面，農(nóng)業(yè)銀行今日繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)上攻，日K線罕見的連續(xù)14日收陽，創(chuàng)上市以來之最，每股股價(jià)首次收在8元以上，連續(xù)第4日創(chuàng)歷史新高。
在農(nóng)業(yè)銀行強(qiáng)勢(shì)帶動(dòng)下，銀行板塊指數(shù)近來也連續(xù)10日上漲，創(chuàng)近2個(gè)月新高，并逼近歷史最高點(diǎn)。
截至今日收盤，已有民生銀行、平安銀行、上海銀行、蘇農(nóng)銀行等8家上市銀行2025年中期分紅方案實(shí)施完畢。四大國有銀行還有合計(jì)?1760.74億元?待分紅，其中工商銀行中期分紅總額?503.96億元，農(nóng)業(yè)銀行中期分紅總額?418.23億元，中國銀行中期分紅總額352.5億元，建設(shè)銀行中期分紅總額?486.05億元。
光大證券表示，銀行股“高股息、低估值”特征凸顯，具備再配置機(jī)會(huì)。預(yù)計(jì)四季度信貸增速保持穩(wěn)定，社融增速受政府債發(fā)行節(jié)奏影響或回升。凈息差收窄壓力趨緩，資產(chǎn)質(zhì)量總體平穩(wěn)，信用成本下降對(duì)盈利形成支撐。11月至次年1月為銀行股季節(jié)性“順風(fēng)期”，跑贏概率較高。
能源產(chǎn)業(yè)鏈今日整體走強(qiáng)，特別是頁巖氣、可燃冰兩板塊，均連續(xù)3日高開高走，并聯(lián)袂創(chuàng)10年來新高。神開股份、石化機(jī)械、黃河旋風(fēng)等多股連續(xù)3日漲停，惠博普、石化油服等連續(xù)2日漲停，山東墨龍4日3漲停。
油服工程、地?zé)崮堋⑹褪⒂蜌忾_采等相關(guān)板塊也跟隨走強(qiáng)，科力股份、準(zhǔn)油股份、貝肯能源、德石股份等漲?；驖q超10%。
港股能源板塊亦跟漲，恒生內(nèi)地石油指數(shù)逆市漲逾1%，突破2000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，F(xiàn)8企業(yè)飆升逾33%，MI能源、百能國際能源等均漲超10%。
天風(fēng)證券稱，頁巖氣和常規(guī)天然氣開發(fā)生產(chǎn)主要的技術(shù)差異在于水力壓裂，因此最大受益環(huán)節(jié)或是壓裂環(huán)節(jié)。預(yù)計(jì)2030年中國頁巖氣所需電驅(qū)壓裂設(shè)備市場空間約為675.7億元，市場空間較為廣闊。
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