證券時報網(wǎng)
李銘宇
2025-10-21 21:16
在偌大的深圳華強(qiáng)北市場，安世半導(dǎo)體的線下代理商卻是相對的“少數(shù)派”。
證券時報記者最新詢問了華強(qiáng)北多個片區(qū)商鋪工作人員，均被告知并不代理安世產(chǎn)品；少數(shù)代理安世產(chǎn)品的分銷商向記者明確表示，近期安世產(chǎn)品缺貨漲價，甚至“有價無市”，同時，有分銷商反饋安世的國產(chǎn)競品銷售火爆。
相關(guān)上市公司向記者表示，最近有一些尋求替代安世的詢單或者部分訂單，但當(dāng)前局勢不明朗，這些并不構(gòu)成趨勢，也尚未對公司業(yè)績產(chǎn)生重大影響。
安世產(chǎn)品“一天一價”
“我們代理的安世產(chǎn)品線很齊全了，但現(xiàn)在也不敢保證都有貨。” 一位自稱安世半導(dǎo)體二級分銷商的人士向記者表示，當(dāng)前安世的產(chǎn)品是“一天一個價”。
據(jù)其介紹，自己公司長期代理安世半導(dǎo)體的產(chǎn)品，安世貨物交割方式比國產(chǎn)產(chǎn)品要求多，成本相對更高；這一波自己第一時間不知道安世出了事，當(dāng)時還按原價出了一波貨。
“有代理安世產(chǎn)品的同行現(xiàn)在控貨，想等等再漲漲價，我們還是打算能出盡出。”該分銷商向記者表示，關(guān)鍵是上游一級安世的分銷商在控貨，甚至有擔(dān)憂當(dāng)前狀態(tài)可能會持續(xù)一年。
另一家安世分銷商明確向記者表示，安世半導(dǎo)體的車規(guī)級產(chǎn)品現(xiàn)在處于缺貨狀態(tài)，只能出報價，不能承諾出貨。
有代理安世半導(dǎo)體產(chǎn)品的上市公司向證券時報記者透露，公司原有的安世半導(dǎo)體訂單可以正常出貨，但未來新簽訂單擔(dān)心存在落地問題；目前安世半導(dǎo)體事件對公司影響有限。
據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報道，有安世東莞組裝廠員工介紹，因為部分原材料短缺和員工配置問題，下周起部分崗位工時調(diào)整，加班時間也會相應(yīng)減少；分銷商表示，安世半導(dǎo)體自國慶假期后開始限制出貨，當(dāng)前市場缺物料，公司未來可能也會漲價。
近期安世半導(dǎo)體產(chǎn)品缺貨漲價消息不斷。記者注意到，芯片行業(yè)群有安世芯片需求詢問，也有主動報價。產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)開始提示風(fēng)險。近期歐洲汽車制造商協(xié)會（ACEA）警告，盡管汽車行業(yè)已經(jīng)從市場上其他廠商采購?fù)愋偷男酒囟悴考鹿?yīng)商的認(rèn)證和產(chǎn)能提升將耗時數(shù)月，而當(dāng)前安世半導(dǎo)體芯片的庫存普遍預(yù)計僅能維持幾周。
市場存在替代、備份需求
在深圳華強(qiáng)北，有檔口商戶向記者表示雖然不代理安世，但是最近尋求安世替代、備份的需求旺盛。
“最近咨詢替代、備份安世的生意特別火爆，只要型號對得上，客戶都愿意試。”有位商戶一邊整理貨物，一邊向記者表示。
據(jù)證券時報記者了解，有多家半導(dǎo)體上市公司產(chǎn)品與安世有一定重合度，最近也有尋求替代詢單或者部分訂單，但當(dāng)前局勢不明朗，這些替代并不構(gòu)成趨勢，也尚未對公司業(yè)績產(chǎn)生重大影響。
目前安世半導(dǎo)體是全球領(lǐng)先的分立與功率芯片IDM龍頭廠商，是全球汽車半導(dǎo)體龍頭公司之一，擁有近1.6萬種產(chǎn)品料號。其中，公司小信號二極管和晶體管出貨量全球第一、邏輯IC全球第二、ESD保護(hù)器件全球第一、小信號MOSFET全球排名第一、車規(guī)級Power MOS全球排名第二。
目前分立器件全球市場的高端產(chǎn)品主要由歐洲、美國和日本廠商主導(dǎo)，國內(nèi)高端IGBT及MOSFET領(lǐng)域仍面臨一定程度進(jìn)口依賴，近年來國產(chǎn)廠商也在加速國產(chǎn)替代進(jìn)程。
集邦咨詢分析師龔瑞驕向證券時報記者表示，從替代難度來看，分立器件相對容易，比如二三極管上，揚(yáng)杰科技、捷捷微電、樂山無線電都有產(chǎn)品供應(yīng)，MOSFET產(chǎn)品上，新潔能、華潤微也有供應(yīng)；相對而言，邏輯器件替代難度大，目前國產(chǎn)廠商很少有做，比如潤石科技，臺企相對比較多，難度主要在于質(zhì)量把控和工藝積累等。
“從下游應(yīng)用來看，安世產(chǎn)品主要面對汽車市場，博世作為主要客戶業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)最高達(dá)到1/4。但是經(jīng)歷了疫情缺芯潮之后，國產(chǎn)芯片在加速認(rèn)證，近些年汽車芯片聯(lián)盟也在推進(jìn)這一進(jìn)程。” 龔瑞驕指出，在車規(guī)領(lǐng)域有替代契機(jī)的話，客戶會優(yōu)先選擇有穩(wěn)定的晶圓廠資源或者IDM模式的廠商，比如新潔能、揚(yáng)杰科技等，另外，士蘭微主要見長于IPM模塊和IGBT，華潤微也在發(fā)力汽車芯片，包括12英寸的車規(guī)級MOSFET和IGBT等產(chǎn)品。
另外，AI服務(wù)器和儲能市場成為當(dāng)前功率半導(dǎo)體重要增量，聞泰科技披露有布局AI服務(wù)器電源業(yè)務(wù)，推出48V熱插拔系列模擬產(chǎn)品與分立器件打造一站式熱插拔整體解決方案。龔瑞驕表示，整體來看，功率半導(dǎo)體領(lǐng)域競爭比較充分，產(chǎn)能供給略大于需求，市場開始出現(xiàn)回暖跡象。
聞泰科技：中國區(qū)開展獨(dú)立自救行為
據(jù)最新消息，荷蘭經(jīng)濟(jì)事務(wù)大臣文森特·卡雷曼斯（Vincent Karremans）在接受荷蘭公共電視臺節(jié)目采訪中表示，荷方正積極斡旋，安世事件已上升至最高層級討論。同時，卡雷曼斯承認(rèn)中美雙方認(rèn)知存在差異，同時強(qiáng)調(diào)“中國汽車制造商同樣需要安世的芯片，荷中應(yīng)共同解決問題”。
10月12日，聞泰科技公告子公司安世半導(dǎo)體被荷蘭政府實施全球運(yùn)營凍結(jié)的“失控”事件。
隨后傳出聞泰科技旗下安世半導(dǎo)體（中國）員工公司系統(tǒng)權(quán)限被全面中斷的消息。
對此，聞泰科技相關(guān)負(fù)責(zé)人10月18日向證券時報記者表示，安世中國團(tuán)隊的賬號被封，具體原因不明，目前有部分恢復(fù)。考慮到緊急狀態(tài)下歐洲可能會切斷系統(tǒng)切斷資金，中國區(qū)不得不采取獨(dú)立的自救行為，加緊拉通國內(nèi)供應(yīng)鏈，確保國內(nèi)客戶的供應(yīng)。
10月18日下午，安世半導(dǎo)體中國有限公司官微發(fā)布《安世中國致全體員工》公開信，表示全體員工應(yīng)當(dāng)繼續(xù)執(zhí)行安世國內(nèi)公司的工作指示，對于任何其他未經(jīng)安世國內(nèi)公司法定代表人同意的外部指示，大家有權(quán)拒絕執(zhí)行而不構(gòu)成違反工作紀(jì)律或者法律規(guī)定。另外，安世國內(nèi)全部主體運(yùn)營及員工薪資福利一切正常，將繼續(xù)由安世國內(nèi)公司而不是Nexperia（安世）荷蘭主體發(fā)放。
聞泰科技管理層表示對公司長期價值看好。
10月15日聞泰科技如期召開臨時股東大會，表決通過了《2025年員工持股計劃》等四項議案。聞泰科技董事長楊沐對證券時報記者表示，對公司的長期價值仍然看好，公司管理層有信心打通國內(nèi)供應(yīng)鏈；在安世老產(chǎn)品穩(wěn)定增長前提下，模擬類、高壓類等新產(chǎn)品將是未來增長的重點(diǎn)。公司正在積極與國際律師事務(wù)所團(tuán)隊溝通法律救濟(jì)方案及手段，將采取一切行動，最大限度維護(hù)公司及全體股東的合法權(quán)益。
二級市場上，10月21日，聞泰科技午后漲停。
