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毛軍
2025-10-21 17:02
近日,蘋果公司CEO蒂姆·庫克宣布,國行iPhone Air手機將于10月22日正式發售。iPhone Air是一款完全取消了實體SIM卡槽的手機,是國內首款采用eSIM卡(嵌入式SIM卡)的智能手機。
民生證券認為,1)eSIM技術引領開創智能手機“無卡時代”。eSIM作為傳統SIM卡的升級形態,通過將通信功能集成于設備芯片,實現遠程配置運營商信息,具備靈活便捷、安全可靠、節省設備空間等優勢,正推動手機等終端向“無卡時代”演進。2)eSIM商用加速,關注產業鏈相關機遇。從全球來看,eSIM應用已進入規模化階段:美國依托蘋果生態推動智能手機eSIM滲透率快速提升;歐洲以車聯網為核心場景,受政策驅動,車載eSIM出貨量大幅增長;日韓則是將eSIM作為物聯網基礎設施,在智能表計、工業傳感器等領域廣泛應用。據GSMAIntelligence預測,到2025年年底,全球eSIM智能手機連接數將達到10億;而到2030年,這一數字將大幅增長至69億,屆時eSIM將占據全球智能手機連接總數的76%。相較于海外,國內目前eSIM滲透率較低,且尚未形成較好的產業生態,政策及規范制定也有待完善。3)隨著物聯網終端的發展,eSIM是大勢所趨。