證券時報網
李銘宇
2025-10-19 18:31
10月19日晚間玉禾田(300815)公告，公司擬發行可轉換公司債券募集資金總額不超過15億元（含本數），投入環衛設備配置中心項目并補充流動資金。
據披露，環衛設備配置中心項目投資總額16.72億元，擬使用募集資金11.47億元，主要用于購置環衛車輛作業設備及其他設備，包括洗掃車、清洗車、霧炮車、除雪車等各類環衛作業車輛及設備，在分批購置后轉入固定資產。本次募投項目建成后，公司資產規模將出現較大幅度的增長，對應折舊規模的提升將增加公司的成本或費用，經測算，在運營期各期折舊金額最大約為2.29億元，占對應期間收入比重約為3.47%。
玉禾田專注于環境衛生管理領域，是國內領先的全國布局的城鄉環境綜合服務運營商。經過28年發展，公司城市運營業務服務內容豐富，服務口碑良好，服務區域廣泛，客戶滿意度、信任度與忠誠度較高。公司2024年度城市運營業務新簽合同總金額83.4億元，新增年化金額為20.71億元，較上年同期增長43.1%。
該公司表示，隨著全面推進美麗中國建設、深入開展愛國衛生運動、鞏固污染防治攻堅戰等政策落地實施，市場化改革向縱深發展，我國環衛產業穩定發展。根據環境司南統計，2023年我國環衛市場規模為2971億元，受到未來人均垃圾產量和清運量增長、市場化程度提高、城鎮化率持續提升等方面影響，預計2029年我國環衛市場規模將會發展至6442億元，其間年復合增長率超13%。
在環衛行業發展前景良好的大背景下，玉禾田業務保持穩定增長，2022年至2024年公司城市運營業務收入分別為43.24億元、50.67億元和61.09億元，其間年均復合增長率18.87%。
對于本次發債募資，玉禾田稱，公司深耕環保綜合服務領域，不斷提升服務品質和智慧化、信息化水平，擴大業務規模和市場占有率，努力打造公司核心競爭力。未來，公司將在鞏固現有市場份額的基礎上，繼續推進全國性的業務布局。依托長期積累的品牌、服務、管理規模等優勢，迅速擴大業務規模，并結合機械化、信息化、智慧化及互聯網+等現代信息技術手段，在公司業務規模不斷擴大的同時提升公司管理效率、經營效益和競爭優勢，實現公司打造“美麗大中國”的美好愿景。
公司通過本次募集資金投資項目，建設環衛設備配置中心項目進行市場拓展，采取科學高效的管理和運作模式實現環衛設備的集中采購、統一配置，實現為地方環衛服務運營公司提供集約化、個性化的智慧環衛裝備配置方案，合理配置設備資源。本次募投項目的建設有助于公司把握環衛服務市場快速增長的發展機遇，深化公司戰略布局，提升公司綜合競爭力，進而鞏固和提升市場地位，實現公司的戰略發展目標，提升公司的盈利水平。
此外，隨著業務規模的擴大，公司營運資金需求不斷上升，需要有充足的流動資金來滿足項目投標及日常經營的需求，進而為公司進一步擴大業務規模和提升盈利能力奠定基礎。本次募集資金到位后，公司通過將部分募集資金補充公司流動資金，壯大公司資金實力，可以提高公司的抗風險能力、財務安全水平和財務靈活性，為核心業務增長與業務戰略布局提供資金支持，推動公司持續穩定發展。
