證券時報網(wǎng)
聶英好
2025-10-17 19:29
百億私募“陣營”再度迎來新變化。
中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至10月16日，管理規(guī)模超過100億元的證券私募管理人數(shù)量為96家。
界面新聞對比相關百億私募名單發(fā)現(xiàn)，共有10家私募下半年管理規(guī)模上調(diào)至100億元以上，同時也有2家私募暫時退出百億之列。
參考私募排排網(wǎng)劃分的投資模式，下半年以來晉級的10家百億私募中，主觀和量化各占4席，另有1家私募采取主觀+量化策略，1家私募暫時未明確投資模式。
具體來看，4家主觀私募中，只有開思私募為首次突破百億規(guī)模大關，復勝資產(chǎn)、久期投資、源峰基金均為重返百億私募之列。
開思私募成立于2009年11月，2016年7月在中基協(xié)完成登記備案，公司在投資方向上別具一格，主要專注于研究及通過港股通投資在香港上市的優(yōu)秀公司。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月16日，上證港股通指數(shù)（H50069.CSI）今年以來的漲幅為35.36%。
開思私募的董事長陳京偉曾就職于中國農(nóng)業(yè)銀行、萬通證券、匯添富基金等多家機構，在TMT、能源、醫(yī)療等領域研究深入?？偨?jīng)理胡彥如為中國第一代“紅馬甲”，研究及投資領域主要集中在醫(yī)藥、醫(yī)療及健康保健等領域；基金經(jīng)理昝浩擁有超過10年的行業(yè)分析經(jīng)驗，研究及投資方向主要側重在消費品及金融服務領域。
天眼查APP數(shù)據(jù)顯示，陳京偉、胡彥如和昝浩分別累計持有開思私募39.26%、28.95%和19.3%的股份，公司另外12.49%的股份則由其他多位股東持有。
2018年1月成立的源峰基金為累計資產(chǎn)管理規(guī)模超千億元的CPE源峰旗下專注于二級市場業(yè)務的私募平臺，今年上半年源峰基金的管理規(guī)模一度下調(diào)至50-100億元區(qū)間，近期又重新回到100億元以上。2013年12月成立的久期投資則以債券策略為核心，布局有固收類、混合類、權益類三大產(chǎn)品線。
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至9月19日，復勝資產(chǎn)、開思私募、久期投資旗下符合相關排名規(guī)則的產(chǎn)品今年以來的收益均值分別高達71.52%、47.69%和44.28%，在納入統(tǒng)計范圍內(nèi)的49家百億私募中排名居于前三位。
4家量化私募中，蒙璽投資、千衍私募和念覺私募均為新晉百億私募，上海波克私募則為近期重回百億私募“陣營”。
2015年1月成立的千衍私募以中低頻股票量化以及期貨CTA策略為主；2016年1月成立的蒙璽投資在國內(nèi)低延遲賽道具備優(yōu)勢。根據(jù)中基協(xié)數(shù)據(jù)，截至10月16日，兩家公司今年以來分別備案了50只和42只新產(chǎn)品。
念覺私募為目前管理規(guī)模顯示為20-50億元的上海念空私募的關聯(lián)機構。根據(jù)天眼查APP數(shù)據(jù)，念覺私募由王嘯和沈銳進分別持股52.2%和47.8%，這兩位股東也分別間接持有上海念空私募大約9.9%和47.8%的股份。此外，經(jīng)股權穿透，上海念空私募還有另外兩位股東，分別是陳晉雯和李博，累計持股比例分別約為39.11%和3.2%。
上海波克私募成立于2022年7月，以量化多資產(chǎn)策略為核心，公司曾在2024年首次突破百億規(guī)模大關，今年年初短暫滑落至50-100億元區(qū)間，近期管理規(guī)模又重新上調(diào)至100億元以上。
主觀+量化“兩條腿走路”的正瀛資產(chǎn)成立于2015年7月，是國內(nèi)較早參與場內(nèi)期權市場的投資機構，隨后在2021年開始布局股票業(yè)務并引入了股票策略高頻團隊。
根據(jù)相關資料，正瀛資產(chǎn)在2021年底至2023年主要是做融券T0策略，從2023年開始轉為做底倉T0策略，2023年8月和2024年第四季度分別開始對外發(fā)行一些中性底倉T0策略產(chǎn)品及指增底倉T0策略產(chǎn)品。4年時間里股票高頻T0策略規(guī)模實現(xiàn)了從0到75億的增長。此外，公司目前還有期權套利策略及其它一些策略產(chǎn)品線。
暫時不明確投資模式的太保致遠私募則是繼國豐興華之后又一家踏入百億梯隊的險資系私募。
太保致遠私募成立于今年5月，大約一個月后成功完成管理人備案，隨后又在7月28日備案首只產(chǎn)品“太保致遠1號”。根據(jù)公開資料，“太保致遠1號”目標規(guī)模200億元，將積極踐行長期主義，發(fā)揮耐心資本優(yōu)勢，完善長周期權益資產(chǎn)配置體系，聚焦股息價值核心投資策略。
排排網(wǎng)旗下融智投資FOF基金經(jīng)理李春瑜對界面新聞表示，近期百億私募數(shù)量大幅增長主要源于兩方面驅動。一是市場與業(yè)績的雙重提振，今年A股持續(xù)走強，疊加私募基金整體收益表現(xiàn)亮眼，既增強了投資者信心，也激發(fā)其認購熱情，并且還直接推動私募規(guī)模實現(xiàn)內(nèi)生增長。二是行業(yè)洗牌的加速，行業(yè)集中度進一步提升，資源不斷向管理能力突出、業(yè)績穩(wěn)定的優(yōu)質私募匯聚，助力其規(guī)?？焖龠~入百億行列。
不過，也有兩家私募在今年下半年“黯然”退出百億之列，分別是遂玖私募和合遠私募，兩家公司均為主觀策略私募。
遂玖私募成立于2013年3月，以多資產(chǎn)策略為核心，據(jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年4月公司管理規(guī)模曾上調(diào)至100億元以上，7月又重新回到50-100億元區(qū)間。
合遠私募由知名投資人士管華雨創(chuàng)辦，曾在2022年3月成立之后僅用了大約半年時間就突破了百億規(guī)模大關，不過公司管理規(guī)模卻在近期縮水至50-100億元區(qū)間。
