券商中國
李穎超
2025-10-17 19:09
福建自貿區概念逆市上漲，算力板塊迎來政策利好。
今日（10月17日）早盤，A股主要股指集體下跌，滬指跌1%，失守3900點；深證成指跌1.99%，創業板指跌2.37%，市場超4100股飄綠，核心指數中僅上證紅利指數、中證紅利指數仍小幅上漲。
分板塊來看，福建自貿區概念逆市上漲，海南自貿港、黃金珠寶、林業板塊漲幅居前。光伏、儲能、超硬材料等概念回調明顯，超百億元主力資金凈流出碳中和板塊。
福建本地股多股大漲
10月17日早盤，福建本地股表現亮眼，海峽創新“20cm”漲停，平潭發展、睿能科技、海通發展、廈門港務、欣賀股份漲停，龍竹科技上漲10.66%，其他還有嘉戎技術、福建金森上漲均超4%。
消息面上，中新網報道，據世界航海裝備大會組委會10月17日披露，在2025世界航海裝備大會期間，福建省共對接簽約項目172項、總投資超2000億元。作為2025世界航海裝備大會主要活動之一，10月16日于福州舉辦的福建省海洋經濟產業合作創新發展大會上，集中簽約海洋經濟重大項目50個、總投資991.5億元。
申萬宏源證券研報認為，“十四五”時期，我國海洋經濟總量不斷擴大，在國民經濟中展現出越來越重要的地位。根據海洋生產總值占GDP比值測算出，海洋生產總值將從2024年的約10.54萬億元持續增長至2030年的14.31萬億元，復合增長率為7.86%，顯示出強勁的發展韌性和巨大的增長潛力。
工信部開展城域“毫秒用算”專項行動
日前，工業和信息化部辦公廳印發關于開展城域“毫秒用算”專項行動的通知，聚焦算力網絡發展，構建高速大容量、確定低時延、泛在廣覆蓋的城域網絡，在城域內提供毫秒級算力資源網絡通達能力，即面向基礎設施實現算力中心毫秒互連（<1毫秒），面向重點場所實現算力資源毫秒接入（<1毫秒），面向應用終端實現算力應用毫秒可達（網絡時延<10毫秒）。到2027年基本形成全域覆蓋、高效暢通的城域毫秒用算網絡能力體系。
其中提到，完善算力中心間互連網絡架構，引導面向算力中心完善城域算間網絡布局，優化城域算力中心的網絡層級、互連拓撲，到2027年實現城域中型及以上算力中心間光層單向互連時延小于1毫秒。加快算力中心間高性能網絡部署，有序推進城域400Gbps及以上、全光交叉等高速光傳輸系統設備應用，到2027年實現城域中型及以上算力中心出口400Gbps部署率不低于50%，城域重要站點全光交叉部署率不低于50%。
近年來，我國持續加大算力基礎設施建設，本次專項行動開展有望持續加大算力網絡建設力度，算力產業鏈或將迎來新一輪增長周期。
據工信部數據，截至2025年6月，中國在用算力中心標準機架達1085萬架，智能算力規模達788EFLOPS（FP16半精度），算力總規模位居全球第二。
中研普華預測，2025—2030年中國數據中心算力需求將以年均20%的增速擴張，其中人工智能算力占比將從30%提升至50%。
信達證券研報認為，從計算到存儲，AI催化不斷升級。當前AI基建投資仍處于早期階段，無論是海外AI還是國內AI產業鏈，伴隨模型升級對算力需求或持續提升。短期股價可能受到國際形勢和市場情緒擾動，中長期仍然看好AI主線趨勢成長邏輯。
3只概念股三季報業績預喜
據證券時報·數據寶統計，A股中布局算力板塊的個股超過130只，今日早盤僅有14股實現上漲，海峽創新“20cm” 漲停，匯金股份上漲3.81%，ST中青寶、思特奇等個股漲幅均不超過2%。
從資金面上來看，近期杠桿資金顯著加倉算力板塊，10月以來概念股合計獲融資凈買入27.66億元，中興通訊、寒武紀-U、科大訊飛凈買入金額居前，分別為22.03億元、8.33億元、5.02億元。
從業績上來看，目前算力概念股中，共有3股發布前三季度業績預告或業績快報，其中奧比中光-UW預計扭虧為盈，蓮花控股、中科曙光歸母凈利潤預計同比增長，增幅（業績預告取下限）分別為51.39%、24.05%。
奧比中光-UW業績預告顯示，預計前三季度實現歸母凈利潤1.08億元，實現扭虧為盈，較上年同期增加1.68億元。公司在投資者問答平臺上表示，成立以來已自主研發多款專用算力芯片及專用感光芯片。
蓮花控股業績預告顯示，預計實現歸母凈利潤2.5億元—2.8億元，同比增長51.39%—69.55%。公司在接受投資者調研活動中表示，蓮花紫星通過打造新一代智能算力管理平臺——蓮花紫星云，實現了對國內外多種品牌算力卡的統一納管，提升異構計算資源整合能力，在裸金屬服務器、虛擬機和容器三種層級靈活分配算力資源，并且能針對不同應用場景。
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校對：趙燕
