國際金融報
陸怡雯
2025-10-16 23:28
10月16日，北京市科委、中關村管委會，中國人民銀行北京市分行，國家金融監(jiān)督管理總局北京監(jiān)管局，中國證券監(jiān)督管理委員會北京監(jiān)管局有關負責人，以及北京市委金融辦相關負責人出席《北京市關于加快構建科技金融體制 有力支撐高水平科技自立自強的實施方案（2025—2027年）》（下稱《實施方案》）專場新聞發(fā)布會，介紹北京構建科技金融體制有關情況與下一步工作安排。
日前發(fā)布的《實施方案》對北京市未來三年科技金融工作提出系統(tǒng)部署和明確目標，提出到2027年底，科技創(chuàng)新領域引入長期資本、耐心資本等在京新設基金規(guī)模力爭超萬億元；科技貸款和科技型企業(yè)貸款余額分別突破5.5萬億元和2.5萬億元，年均增速高于全國平均水平和全市各項貸款增速；推動科技創(chuàng)新債券、科技保險、科技型企業(yè)上市和不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）發(fā)行規(guī)模位居全國前列。
“加快建設完善首都科技金融服務體系，是北京加快建設國際科技創(chuàng)新中心的關鍵推動力。”北京市科委、中關村管委會黨組書記、主任張繼紅在當天新聞發(fā)布會上表示，北京市科委、中關村管委會將確保《實施方案》落地見效。
企業(yè)上市是支持優(yōu)質(zhì)科技型企業(yè)的重要途徑之一。中國證券監(jiān)督管理委員會北京監(jiān)管局黨委委員、副局長侯鳳坤在會上回答證券時報記者提問時表示，北京證監(jiān)局將做好與交易所、證監(jiān)會相關司局的溝通，更大力度支持符合條件的優(yōu)質(zhì)未盈利科技企業(yè)上市。指導企業(yè)用好北交所這一服務創(chuàng)新型中小企業(yè)的主陣地，鼓勵支持更多優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)赴北交所上市，更好發(fā)揮北京的“主場優(yōu)勢”。
(攝/首都之窗 李磊)
促進創(chuàng)業(yè)投資和股權投資發(fā)展若干舉措擬近期發(fā)布
近年來，北京市科技金融政策機制進一步完善，科技企業(yè)上市融資服務成效明顯，科技企業(yè)股權融資渠道進一步拓寬。
據(jù)北京市委金融辦分管日常工作的副主任曾林峰在會上介紹，今年1—9月，北京市新增境內(nèi)外上市公司11家，包括境內(nèi)3家（上交所科創(chuàng)板2家、創(chuàng)業(yè)板1家）、境外8家（含納斯達克4家、港交所4家）。同時，北京市委金融辦積極推動北京證券交易所（下稱“北交所”）提質(zhì)擴容，持續(xù)深化新三板改革。截至9月底，北京市累計有北交所上市公司23家、城市排名第一，在審企業(yè)11家；新三板掛牌企業(yè)712家（其中創(chuàng)新層206家），城市排名第一。
近年來，北京市委金融辦研究出臺促進創(chuàng)業(yè)投資和股權投資高質(zhì)量發(fā)展專項政策，強化對科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力的金融支持。穩(wěn)步開展“股權投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點”和“認股權綜合服務試點”，截至今年8月，累計完成93單基金份額轉(zhuǎn)讓交易，累計交易金額54.69億元；完成77筆基金份額質(zhì)押業(yè)務，融資規(guī)模307.14億元。推動公募REITs擴容提質(zhì)，截至今年9月，北京市已發(fā)行上市REITs產(chǎn)品15只，募集資金380億元，發(fā)行數(shù)量和募資規(guī)模均位居全國首位，企業(yè)多元融資路徑不斷拓寬。
創(chuàng)業(yè)投資與股權投資已成為推動科技長遠發(fā)展的關鍵因素之一。《實施方案》也明確提出要“促進創(chuàng)業(yè)投資和股權投資高質(zhì)量發(fā)展”。曾林峰介紹，近期，北京市委金融辦牽頭研究起草了促進創(chuàng)業(yè)投資和股權投資高質(zhì)量發(fā)展的若干政策舉措，明確將培育壯大“耐心資本”、吸引集聚“國際資本”、大力發(fā)展“產(chǎn)業(yè)資本”、打通創(chuàng)投行業(yè)“募投管退”和提供行業(yè)發(fā)展“最優(yōu)服務”等作為重點發(fā)力方向。政策擬于近期正式發(fā)布。
繼續(xù)加大對科技創(chuàng)新的信貸支持力度
本次《實施方案》著重引導和支持金融機構增加科技型中小企業(yè)首貸投放。中國人民銀行北京市分行黨委書記、行長巢克儉在會上表示，前期北京市在開展相關工作方面也取得一些成效。截至8月末，北京轄區(qū)金融機構科技型中小企業(yè)貸款余額同比增長30.9%，專精特新中小企業(yè)貸款余額同比增長14.3%，均顯著高于轄區(qū)人民幣各項貸款增速（7.6%）。
巢克儉指出，為持續(xù)加大和優(yōu)化金融供給，中國人民銀行北京市分行積極落實適度寬松的貨幣政策，推動一攬子貨幣政策措施在京落地見效。8月末，全市人民幣貸款余額達12萬億元，同比增長7.6%，當月新發(fā)放企業(yè)貸款加權平均利率2.46%，為有統(tǒng)計以來新低。同時，積極推動北京地區(qū)相關私募股權投資機構、科技型企業(yè)、商業(yè)銀行、證券公司等參與科技創(chuàng)新債券發(fā)行。截至目前，北京地區(qū)各類主體在銀行間市場發(fā)行科技創(chuàng)新債券超2300億元，規(guī)模全國排名前列。
巢克儉表示，中國人民銀行北京市分行將落實好《實施方案》工作要求，繼續(xù)加大對科技創(chuàng)新的信貸支持力度。加強宏觀信貸政策指導，更好發(fā)揮結(jié)構性貨幣政策工具激勵作用。
發(fā)揮中關村“改革試驗田”作用
去年以來，金融監(jiān)管總局出臺了一系列重要舉措推動科技金融發(fā)展，包括推動金融資產(chǎn)投資公司（AIC）股權投資、保險資金長期投資改革、科技企業(yè)并購貸款和知識產(chǎn)權金融生態(tài)“四項試點”，引導銀行保險機構投早、投小、投長期、投硬科技。國家金融監(jiān)督管理總局北京監(jiān)管局黨委書記、局長朱衍生在會上指出，北京作為全國科技創(chuàng)新的前沿陣地，各項創(chuàng)新走在全國前列。
朱衍生進一步介紹，在北京，AIC股權投資試點加速落地，已儲備項目20余個，意向規(guī)模近300億元，位居全國前列；保險資金長期投資改革試點深入推進，轄內(nèi)4家險企試點獲批約210億元，已落地100多億元，落地進程近半；科技并購貸款試點擴面增效，轄內(nèi)科技企業(yè)并購貸款試點業(yè)務余額已超百億元；知識產(chǎn)權金融綜合生態(tài)更加豐富，知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款余額同比增長超兩成。
朱衍生表示，北京金融監(jiān)管局將切實推動《實施方案》在首都銀行保險領域落地落細。一方面，積極服務北京國際科技創(chuàng)新中心建設，發(fā)揮中關村“改革試驗田”作用，聚焦首都科技金融重點難點問題，先行先試一批改革政策。另一方面，堅持以風險可控為起點。引導機構根據(jù)內(nèi)外部基礎條件，合理把握科技金融發(fā)展的節(jié)奏，絕不搞“一哄而上”，要在有效控制風險的前提下創(chuàng)新和拓展相關業(yè)務。
更大力度支持符合條件的優(yōu)質(zhì)未盈利科技企業(yè)上市
本次《實施方案》明確提出“發(fā)揮資本市場支持科技創(chuàng)新的關鍵樞紐作用”。侯鳳坤在會上介紹，北京證監(jiān)局將重點從私募基金、掛牌上市和債券三個方面發(fā)力。
在私募基金方面，對于社保基金、保險公司、中央企業(yè)和北京市市屬基金等各類長期資本，北京證監(jiān)局將積極參與做好私募基金設立服務，鼓勵各類基金加快投資。同時，北京證監(jiān)局將多管齊下促進“募投管退”良性循環(huán)，持續(xù)深化股權投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點，完善基金份額估值評價體系，支持鼓勵私募股權二級市場基金（S基金）發(fā)展、參與實物分配股票試點等工作。
在掛牌上市方面，北京證監(jiān)局將指導企業(yè)用好用足資本市場各項創(chuàng)新改革政策、上市公司并購重組政策等，支持優(yōu)質(zhì)科技型企業(yè)境內(nèi)外上市，更好發(fā)揮北交所“主場優(yōu)勢”，支持四板市場高質(zhì)量建設專精特新專板。
在債券方面，北京證監(jiān)局將支持科技型企業(yè)、私募股權投資機構和創(chuàng)業(yè)投資機構、金融機構等發(fā)行科技創(chuàng)新債券，推動優(yōu)化“綠色通道”機制，鼓勵評級機構創(chuàng)設與科技型企業(yè)相適應的評級方法，研究制定本市科技創(chuàng)新債券相關支持政策。
此外，北京證監(jiān)局將還將積極支持人工智能、數(shù)據(jù)中心、智慧城市等符合條件的新型基礎設施項目發(fā)行REITs，助力盤活存量資產(chǎn)。
侯鳳坤在回答證券時報記者提問時還表示，企業(yè)上市是支持優(yōu)質(zhì)科技型企業(yè)的重要途徑之一。近年來，證監(jiān)會持續(xù)深化發(fā)行上市制度改革，不斷增強制度的包容性和適應性，北京證監(jiān)局也將結(jié)合自身職責，做好管理的同時加強服務。不斷優(yōu)化工作流程，持續(xù)提升輔導監(jiān)管工作質(zhì)效，既“搭天線”又“接地氣”，做好與交易所、證監(jiān)會相關司局的溝通，更大力度支持符合條件的優(yōu)質(zhì)未盈利科技企業(yè)上市。指導企業(yè)用好北交所這一服務創(chuàng)新型中小企業(yè)的主陣地，鼓勵支持更多優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)赴北交所上市，更好發(fā)揮北京的“主場優(yōu)勢”。
