國際金融報
周秭沫
2025-10-13 22:09
國產(chǎn)軟件概念股走強！
今日，在A股市場上，國產(chǎn)軟件概念股集體異動，金山辦公、中國軟件、榕基軟件、盈建科等紛紛大漲。
分析人士指出，軟件股的走強，跟兩則消息密切相關(guān)，一是，美方近日威脅對關(guān)鍵軟件進行出口管制，這有望加速我國工業(yè)軟件與基礎(chǔ)軟件國產(chǎn)化進程。二是，剛剛過去的周末，“商務(wù)部公告附件首次改為wps格式”詞條登上微博熱搜，引發(fā)網(wǎng)友熱議。據(jù)了解，WPS Office是金山辦公旗下核心產(chǎn)品之一。
國產(chǎn)軟件概念股異動
10月13日，在市場整體調(diào)整的背景下，部分國產(chǎn)軟件概念股逆市拉升，榕基軟件一字漲停，盈建科盤中直線拉升至20%漲停，中國軟件開盤不久后也封住漲停板，金山辦公一度漲超18%，誠邁科技盤中漲超13%，安路科技、浩辰軟件、用友網(wǎng)絡(luò)等紛紛跟漲。
EDA概念股也集體走強，華大九天一度觸及20%漲停，概倫電子一度漲超19%，廣立微、賽微電子、東土科技等紛紛跟漲。
從消息面來看，10月12日，“商務(wù)部公告附件首次改為wps格式”詞條登上微博熱搜。有網(wǎng)友發(fā)現(xiàn)，商務(wù)部10月9日發(fā)布2025年第61號公告，對含有中國成分的部分境外稀土相關(guān)物項實施出口管制。新規(guī)明確，軍事用途出口原則上不予許可，先進半導(dǎo)體、潛在軍事用途AI相關(guān)申請需逐案審批，其中部分條款自12月1日起實施，原產(chǎn)于中國的物項即日起執(zhí)行。
值得注意的是，除管制規(guī)則外，公告附件采用.wps格式，申請文件須以中文提交兩大細節(jié)引發(fā)熱議。據(jù)悉，此前公告附件都是.doc/.docx或.pdf格式。
據(jù)了解，WPS Office系列產(chǎn)品研發(fā)始于1988年，是全球較早的辦公軟件產(chǎn)品之一。目前，金山辦公已發(fā)展成為全球先進、國內(nèi)領(lǐng)先的辦公軟件廠商之一，是國內(nèi)領(lǐng)先的辦公軟件及服務(wù)提供商。截至2024年12月，金山辦公WPS全球月度活躍設(shè)備數(shù)為6.32億，同比增長6.22%。其中WPS Office PC版月度活躍設(shè)備數(shù)2.91億，同比增長9.81%；WPS Office移動版月度活躍設(shè)備數(shù)3.41億，同比增長3.33%。
今年上半年，金山辦公實現(xiàn)營業(yè)收入26.57億元，同比增長10.12%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤7.47億元，同比增長3.57%。截至2025年6月，金山辦公WPS全球月度活躍設(shè)備數(shù)為6.51億，同比增長8.56%。其中WPS Office PC版月度活躍設(shè)備數(shù)3.05億，同比增長12.29%；WPS Office移動版月度活躍設(shè)備數(shù)3.46億，同比增長5.48%。
機構(gòu)：國產(chǎn)替代有望加速
東方證券指出，美國如果對基礎(chǔ)軟件進行出口管制，將大大加快工業(yè)軟件與基礎(chǔ)軟件國產(chǎn)化進程，工業(yè)設(shè)計軟件從份額來看空間最大，而基礎(chǔ)軟件的整體規(guī)模更加可觀。
西部證券認為，軟件出口管制如若實施，短期可能造成一定技術(shù)適配壓力，但卻為國內(nèi)軟件創(chuàng)造了一個國產(chǎn)替代及生態(tài)建設(shè)的黃金窗口期，長遠來看將加速中國關(guān)鍵軟件全產(chǎn)業(yè)鏈自主化進程。上述券商表示，軟件國產(chǎn)化替代的緊迫性已進一步凸顯，關(guān)注國產(chǎn)操作系統(tǒng)、工業(yè)軟件、數(shù)據(jù)庫、辦公軟件、企業(yè)管理軟件、安全軟件等替代機遇。
EDA是集成電路產(chǎn)業(yè)的上游，其客戶是芯片設(shè)計和芯片制造的廠商，是半導(dǎo)體自主可控的關(guān)鍵一環(huán)。目前，中國EDA市場的國產(chǎn)化率不足20%，主要由海外EDA三大巨頭Synopsys、Cadence、Siemens EDA占領(lǐng)。而EDA因其重要戰(zhàn)略地位，一直是中美科技交鋒的關(guān)鍵。自2022年起，美國陸續(xù)出臺政策限制其EDA產(chǎn)品出口到我國。今年5月底，美國全面限制海外EDA三巨頭對華提供產(chǎn)品和服務(wù)，而7月份又放開了限制。
東方證券認為，無論中美關(guān)系短期如何演繹，EDA的自主可控是我國科技發(fā)展的必經(jīng)之路，隨著我國先進制程的發(fā)展以及AI芯片國產(chǎn)化率的提升，EDA的國產(chǎn)化率也將持續(xù)提升。EDA軟件隨著中美半導(dǎo)體先進制程發(fā)展路徑的分叉，芯片制造廠商和數(shù)字芯片設(shè)計廠商將無法使用海外EDA產(chǎn)品，需要和國內(nèi)EDA廠商共同打磨發(fā)展。無論中美關(guān)系短期走勢，美國是否限制EDA對我國出口，隨著我國先進制程的發(fā)展以及AI芯片國產(chǎn)化率的提升，EDA的國產(chǎn)化率也將持續(xù)提升，國產(chǎn)數(shù)字芯片設(shè)計和晶圓制造EDA工具也有望逐漸獲得國內(nèi)大客戶認可。
排版：羅曉霞
校對：陶謙
