券商中國
謝忠翔
2025-10-15 12:52
這個國慶中秋假期，不少朋友在玩Sora App，有人戲仿OpenAI創始人山姆·奧特曼的照片用來生成視頻，推廣自己家鄉的旅游景點，甚至能聽見“講東北話的山姆·奧特曼”，追著汽車邊跑邊喊：“真的不考慮下嗎，這套房真的很適合你。”
OpenAI最新發布的Sora2及其社交應用，在范圍非常有限的邀請制下，短短幾天就登上美國App Store免費應用榜首位，超越了絕大多數國際主要AI應用產品的早期表現。
Sora2的迅速走紅，印證了市場對AI視頻生成的高度熱情，也映射出全球科技企業共同矚目的焦點：如何在洶涌的AI浪潮中，找到那個引爆市場的“超級應用”。
兩大AI路線
經歷前期的大模型百花齊放，AI領域正清晰地分化為兩大陣營：通用大模型和垂直模型，但盡快實現商用是它們的共同目標。
通用大模型如ChatGPT、Sora2正加速從技術提供商向應用平臺服務商轉變。OpenAI不再滿足于僅僅提供API接口，而是直接推出社交應用，并集成即時購物功能。
同時，它們積極構建生態系統。正如中信建投研報所指出的，OpenAI的雄心是成為AI時代的iOS商城和Google Play。今年5月，OpenAI花65億美元收購了前蘋果iPhone設計師喬尼?艾維的AI設備初創公司io，目標是進軍AI硬件領域。
垂直模型則選擇了深度而非廣度。它們利用行業數據和知識，在特定領域提供更精準高效的解決方案。
比如，彭博社利用自身豐富的金融數據源開發出了金融專屬大模型BloombergGPT。加拿大Cohere發布的企業級大模型Command-R則側重于定制化數據隱私保護。
無論是通用大模型，還是垂直模型，盡快實現商業落地是它們共同的迫切追求。
業界普遍認為，2025年是人工智能應用元年。從電商到影視，從教育到醫療，AI正在快速滲透各行各業。有的影視公司使用Sora2后，單部短劇成本降幅達百分之三四十；有的廣告公司利用Sora2能生成20秒以上的廣告視頻，已獲得大廠的追加訂單。
在這場AI超級應用的奔跑比賽中，一個核心爭議是：通用大模型和垂直模型，誰能最先成為超級入口？
通用大模型的優勢在于其平臺潛力和擴展性。OpenAI通過與Shopify、Etsy等電商平臺合作，在ChatGPT中集成即時購物功能，用戶無需跳轉即可直接完成購買。
垂直模型也并非沒有可能成為超級應用，就比如互聯網時代的支付寶，不妨礙它發展成了超級入口。
如今，垂直模型試圖憑借行業深耕積攢的數據壁壘，構筑自己的IP。中信建投報告指出，強如ChatGPT也無法覆蓋所有場景，需要接入第三方應用優化垂類體驗。
比如，AI編程模型Cursor主攻生成代碼準確度與自動化程度，目前年重復經常性收入(ARR)已超5億美元。美圖秀秀的AI美顏工具，驅動美圖整體付費率從2023年上半年的2.9%增加至2025年上半年的5.5%。小鵬汽車稱其以圖靈AI智駕為核心的基座模型將推廣到全球其他國家。
如果問題是，通用大模型和垂直模型誰能最終勝出，它可能是個偽命題。因為，答案很可能不是非此即彼，而是平行共生。
通用大模型可以成為基礎架構和流量入口，而垂直模型則在特定領域深耕，形成互補優勢。
中國的“超級應用”
但有一個必答題，是給中國廠商的。那就是，第一批AI超級應用，會有中國廠商的身影嗎？
DeepSeek的橫空出世表明，中國廠商憑借卓越的工程優化能力，展現出了顯著的后發優勢。而它們后面，是廣闊的應用場景。
歷史經驗表明，中國科技公司擁有極強的從1到N的產品能力。中信建投報告指出，在電商領域，美國亞馬遜是全球最早的電商平臺，但2024年中國電商零售規模已經是美國的3倍，電商滲透率50%，約為美國的2倍。
手游領域，《神廟逃亡》《水果忍者》等全球初代手游爆款，是西方企業開發并主導了該領域，但到2024年，中國已成為全球手游領導者，貢獻全球移動游戲近40%的市場規模。
在AI應用的運營和推廣上，中國公司也有自己的獨特優勢。截至10月8日，抖音的“給豆包一張平平無奇的照片”熱度超過1400萬。可靈“快來惹毛我”話題播放量達7.2億次。它們主打的是大眾化、平民化。
并且，中國AI產品，擁有巨大的成本優勢。DeepSeek今年初之所以震撼了整個AI界，其中的核心就是不可思議的低成本。現在，Sora2確實顯示出強大的視頻生產能力，但它生成5秒視頻需要0.5~2.5美元，比可靈等國產模型高出80%左右。
高性價比使國產模型在大規模推廣中具備明顯優勢，這種推廣也包括出海。
科大訊飛2025年上半年財報披露，其海外AI硬件同比增長超3倍，AI辦公本在日本上市兩個月即成為日本最大眾籌平臺銷售額有史以來平板類TOP1，在韓國Wadiz平臺也成為同期全品類TOP1。
更重要的是，中國科技企業在自主可控方面正積極布局。包括通義千問、騰訊混元、字節豆包、文心一言在內的中國先進大模型，已經在開始構建屬于自己的技術、標準等生態。
所謂AI應用元年，關鍵詞就是“應用”。對每家企業個體來說，應用是大模型商業化的基礎，初創企業可能事關生存，大廠則在搶奪第一陣營。誰能最快跑出來，打造出引爆市場的超級應用，就能真正掌握生態主導權。
Sora2的爆火，固然值得驚嘆，但今天的AI創新是如此蓬勃，誰也不敢有片刻懈怠。阿里巴巴集團CEO吳泳銘在前不久的云棲大會上說，實現通用人工智能AGI已是確定性事件，但這只是起點，終極目標是發展出能自我迭代、全面超越人類的超級人工智能ASI。
百度董事長李彥宏今年2月在阿聯酋迪拜舉辦的World Governments Summit 2025峰會上說，整個世界目前都在焦急地尋找類似微信和臉書這樣的超級App（應用程序）。
實現AGI（通用人工智能）和ASI（超級人工智能）的時間表尚難精準預測，但可以預見，AI超級應用不會只有一個。中國廠商有望憑借豐富的應用場景、卓越的工程優化能力，在全球AI比賽中占據第一梯隊。
