券商中國
張達
2025-10-10 11:28
人民財訊9月27日電,天風證券研報稱,為突破算力瓶頸與“存儲墻”制約,“以存代算”作為一種顛覆性技術范式應運而生。該技術通過將AI推理過程中的矢量數(shù)據(jù)(如KVCache)從昂貴的DRAM和HBM顯存遷移至大容量、高性價比的SSD介質,實現(xiàn)存儲層從內存向SSD的戰(zhàn)略擴展,而非簡單替代。其核心價值在于顯著降低首Token時延、提升推理吞吐量,并大幅優(yōu)化端到端的推理成本,為AI大規(guī)模落地提供可行路徑。
AI存儲革命已至,“以存代算”催生核心機遇,顯著節(jié)省算力消耗加速AI推理,帶動SSD需求增速高于傳統(tǒng)曲線。建議關注:存儲模組廠商:江波龍、德明利、佰維存儲、朗科科技等;存儲芯片:兆易創(chuàng)新、普冉股份、北京君正、東芯股份、恒爍股份、瀾起科技、聚辰股份等;存儲分銷與封測:香農芯創(chuàng)、深科技、太極實業(yè)、中電港等。