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王小偉
2025-12-01 12:56
今年11月，A股市場整體保持震蕩調整走勢，但公募機構的調研熱情仍然較高。公募排排網數據顯示，截至2025年11月30日，當月共有154家公募機構參與到A股市場調研活動中，范圍覆蓋到30個申萬一級行業中的506只個股，合計調研頻次達4298次。
從行業角度來看，11月共有17個申萬一級行業獲得公募機構關注，各行業調研次數均不低于50次，其中有7個行業調研次數突破100次。
電子行業以974次的調研數位居首位，共有88只個股獲調研，無論是調研次數還是覆蓋個股數量，均顯著領先于其他行業。立訊精密、工業富聯和奧比中光成為該行業中最受公募機構關注的重點個股。緊隨其后的是機械設備行業，共有71只個股獲調研，合計調研819次。匯川技術、博盈特焊和杰瑞股份位列該行業調研關注度前三。醫藥生物行業排名第三，共38只個股獲調研，合計調研403次。百濟神州、瑞邁特和賽分科技為該行業中最受關注的三只個股。此外，進入調研次數前十的行業還包括電力設備、汽車、基礎化工和計算機等，各行業調研次數均不少于95次。
個股方面，11月，共有53只個股獲得公募基金密集調研，調研次數均不低于20次。其中，11只個股表現尤為突出，獲調研次數均達到或超過40次。
立訊精密成為當月最受公募關注的個股，獲調研次數達142次，明顯領先于其余個股。立訊精密屬于電子行業，主營業務核心是電子連接器及其相關零部件的研發、生產與銷售。在回答調研者提問時，公司表示，目前，無論是傳統硬件品牌客戶，還是國內外大模型軟件公司，都在積極探索AI與硬件結合的形態。當前尚未出現能完美匹配AGI的單一產品形態。考慮到手機常置于口袋，會隔絕部分信息，而眼鏡和耳機因其佩戴的特性，被認為是目前最接近AI載體的硬件產品。許多客戶正積極在這兩類產品上進行新嘗試，預計明年將有多種形態的產品面世。公司預計2026年至2027年，AI硬件將迎來顯著的變革和爆發式的增長。公司將持續緊密關注主要客戶的戰略布局，以制定未來的發展策略。公司認為AI硬件產品成功的關鍵在于其能夠隨時隨地使用，且不會給用戶帶來負擔，并兼顧隱私性。
11月公募調研次數排名前十個股在行業上較為集中，主要集中在機械設備、電子和醫藥生物三大行業，尤其是機械設備行業，前十占到4席，這4只個股分別是匯川技術、博盈特焊、杰瑞股份和中控技術，依次獲調研81次、71次、65次和58次。從調研方向來看，公募機構重點關注了匯川技術自動化業務高增長的原因及后續增長空間；博盈特焊的垃圾焚燒市場前景及越南生產基地二期建設進展；杰瑞股份拓展天然氣設備業務的優勢；中控技術在“AI+工業”融合創新方面的最新進展。
