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李志強(qiáng)
2025-11-26 08:29
籌劃時(shí)間超過一年，中毅達(dá)(600610)定增補(bǔ)充現(xiàn)金流計(jì)劃以失敗告終，公司此前在回復(fù)交易所問詢時(shí)曾透露，目前公司的資金缺口達(dá)7.94億元。
11月7日晚間，中毅達(dá)公告終止向特定對(duì)象發(fā)行A股股票事項(xiàng)。中毅達(dá)對(duì)此解釋稱，自公司實(shí)施本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票事項(xiàng)以來，公司董事會(huì)、管理層及中介機(jī)構(gòu)一直積極推進(jìn)各項(xiàng)工作。考慮到資本市場(chǎng)及相關(guān)政策的變化，經(jīng)相關(guān)各方充分溝通、審慎分析后做出這一決定。
中毅達(dá)的定增計(jì)劃推進(jìn)已經(jīng)超過一年，根據(jù)2024年8月公司披露的定增預(yù)案，公司擬以3.07元/股的價(jià)格，向控股股東、實(shí)際控制人控制的關(guān)聯(lián)方天津信璟發(fā)行股票數(shù)量不超過6840.39萬股，募集資金不超過2.1億元。
按照原計(jì)劃，中毅達(dá)擬將所募資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和償還借款。“緩解公司償債壓力，降低資產(chǎn)負(fù)債率，優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用支出，提高公司未來融資能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，提升公司的資產(chǎn)質(zhì)量，促進(jìn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。”中毅達(dá)曾這樣預(yù)期。
在去年8月披露定增預(yù)案后，至今年2月方案才獲得上交所受理，在今年6月中毅達(dá)首次回復(fù)監(jiān)管問詢后，本次定增審核便再無進(jìn)展。
在審核中，上交所圍繞中毅達(dá)的定增計(jì)劃從發(fā)行方案、發(fā)行的合法合規(guī)性、公司經(jīng)營(yíng)情況、公司資產(chǎn)情況、公司財(cái)務(wù)性投資等五方面提出全面問詢。具體提問包括：分析說明本次募集資金的必要性及融資規(guī)模的合理性；公司主要產(chǎn)品超過產(chǎn)能生產(chǎn)是否符合環(huán)保、安全生產(chǎn)等相關(guān)法律法規(guī)的要求；公司營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)是否存在進(jìn)一步下滑風(fēng)險(xiǎn)等。
值得注意的是，在論證融資規(guī)模合理性的時(shí)候，中毅達(dá)明確表示以截至2024年12月31日的貨幣資金余額，并綜合考慮公司日常營(yíng)運(yùn)需要、貨幣資金使用安排、日常經(jīng)營(yíng)積累、負(fù)債情況等，測(cè)算得到目前的資金缺口為7.94億元。
根據(jù)中毅達(dá)方面提供的數(shù)據(jù)，同行業(yè)可比上市公司全部貨幣資金覆蓋付現(xiàn)成本費(fèi)用的月數(shù)在1.58個(gè)月至5.39個(gè)月之間，平均覆蓋月數(shù)為2.85個(gè)月。作為對(duì)比，2022年度、2023年度及2024年度，中毅達(dá)全部貨幣資金覆蓋付現(xiàn)成本費(fèi)用的月數(shù)分別為0.70個(gè)月、0.53個(gè)月和1.12個(gè)月，平均為0.78個(gè)月，相較同行業(yè)可比上市公司平均水平偏低。
在終止定增公告中，中毅達(dá)表示：“公司目前各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)均正常開展，終止本次向特定對(duì)象發(fā)行A股股票事項(xiàng)不會(huì)對(duì)公司的正常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生重大不利影響，不存在損害公司和全體股東利益的情形。”
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