券商中國
劉敬元
2025-11-03 23:40
又一家A股公司籌劃重大資產(chǎn)重組。
11月3日晚間，亞星化學(xué)(600319)公告，公司正在籌劃以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買山東天一化學(xué)股份有限公司（簡稱“天一化學(xué)”）控制權(quán)，或同步收購其他股東所持標(biāo)的公司股份，同時公司擬發(fā)行股份募集配套資金。本次交易預(yù)計構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。公司股票自11月4日開市起停牌，預(yù)計停牌時間不超過10個交易日。
資料顯示，天一化學(xué)成立于2002年11月，注冊資本8979.94萬元，主營范圍包括化工產(chǎn)品生產(chǎn)、銷售（不含許可類化工產(chǎn)品）、肥料銷售、貨物進出口等。天一化學(xué)股東濰坊市華濰人才股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）為亞星化學(xué)控股股東濰坊市城市建設(shè)發(fā)展投資集團有限公司權(quán)屬企業(yè)。
亞星化學(xué)公告顯示，本次交易事項尚處于籌劃階段，初步確定的交易對手方為標(biāo)的公司控股股東山東天一控股集團股份有限公司。本次交易對方的范圍尚未最終確定，最終確定的交易對方以后續(xù)披露的公告為準(zhǔn)。
同時，亞星化學(xué)提示風(fēng)險稱，截至目前，交易各方尚未簽署正式的交易協(xié)議，具體交易方案仍在商討論證中，尚存在不確定性。本次交易尚需提交公司董事會、股東會審議，并經(jīng)有權(quán)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn)后方可正式實施，本次交易能否取得相關(guān)批準(zhǔn)、核準(zhǔn)、注冊或同意，以及最終取得的時間均存在不確定性。
亞星化學(xué)成立于1994年，于2001年3月在上交所掛牌，主營業(yè)務(wù)涉及燒堿、CPE等化工產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。據(jù)亞星化學(xué)2025年三季報，今年前三季度，公司營業(yè)收入為6.41億元，同比下降2.53%；歸母凈利潤為-1.44億元，上年同期虧損1.06億元。
據(jù)披露，2025年上半年，亞星化學(xué)主營CPE產(chǎn)品銷量40483噸，同比增加3822 噸，該裝置目前產(chǎn)能已提升至8萬噸/年，32%燒堿銷量183804噸，同比略減7621 噸，雙氧水裝置因受到燒堿副產(chǎn)氫氣同步還能生產(chǎn)蒸汽的因素影響，需動態(tài)平衡副產(chǎn)氫氣生產(chǎn)雙氧水和生產(chǎn)水蒸氣之間的綜合效益，導(dǎo)致雙氧水產(chǎn)銷量同比下降，銷量32088噸，同比減少11510噸。
“由于公司主營CPE產(chǎn)品受到行業(yè)競爭加劇、下游需求不旺等不利因素影響，全行業(yè)整體銷售價格降幅較大，加之主要原料并未與產(chǎn)成品價格同頻下降，上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入4.28億元，同比減少2.89%。”亞星化學(xué)在9月份披露的投資者關(guān)系活動記錄表中表示。
提及公司實現(xiàn)扭虧為盈的具體策略和計劃，亞星化學(xué)表示，針對生產(chǎn)廠區(qū)已建成項目和正在建設(shè)項目，分別是以燒堿、CPE為代表的鹽化工產(chǎn)業(yè)和以PVDC為代表的新材料產(chǎn)業(yè)，這兩個方向都是公司業(yè)務(wù)重點。對于CPE產(chǎn)業(yè)，公司在原有5萬噸產(chǎn)能基礎(chǔ)上，在不大量增加投資的前提下，已將該裝置產(chǎn)能提升至8萬噸，提升生產(chǎn)效率，攤薄固定費用，另外在市場開發(fā)方面，充分利用自身生產(chǎn)、技術(shù)、質(zhì)量多年積累的優(yōu)勢和良好口碑強力開拓高端或延伸發(fā)展新的應(yīng)用，通過開源節(jié)流、延鏈補鏈等措施改善盈利能力。
亞星化學(xué)進一步表示，公司通過大力推動新項目建設(shè)，力爭項目早日建成達效，以新產(chǎn)品的新增創(chuàng)效來提升公司盈利能力。
截至11月3日收盤，亞星化學(xué)報8.9元/股，漲幅為4.58%，最新市值約為35億元。
