證券時報網
吳永芳
2025-10-29 10:08
500億元浦發轉債迎來收官。
10月28日晚間，浦發銀行發布《關于“浦發轉債”到期兌付結果暨股份變動的公告》顯示，截至10月27日，累計已有498.37億元浦發轉債轉為公司普通股，累計轉股股數為39.54億股。
此外，未轉股的浦發轉債金額為1.63億元，占浦發轉債發行總額的0.3258%。按照每張110元（含稅）的價格，該行向未轉股的浦發轉債進行到期兌付，到期兌付總金額為1.79億元。對此，該行公告稱，“未對公司資金使用造成影響” 。
正式收官
公開信息顯示，2019年10月28日，浦發轉債正式發行，總額達500億元。2020年5月6日，浦發轉債進入轉股期。
今年10月23日浦發轉債停止交易，10月27日為最后轉股日。自10月28日起，浦發轉債在上交所摘牌。
數據顯示，截至10月27日，累計已有498.37億元浦發轉債轉為公司普通股，轉股率為99.67%，累計轉股股數為39.54億股，占浦發轉債轉股前該行已發行普通股總額的13.4701%。
前述轉股完成后，浦發銀行總股本將增至約333.06億股?！捌职l轉債轉股將補充公司核心一級資本，增強公司資本實力。同時，由于公司總股本增加，短期內對公司每股收益有所攤薄?！痹撔蟹Q。
中金公司在研報中表示，從二季報后至今，受益于浦發轉債轉股，浦發銀行補充核心一級資本約351億元，靜態測算核心一級資本充足率將較6月末提升0.5個百分點至9.4%。
“基于半年度報告，我們測算下半年以來浦發轉債轉股對EPS和DPS的攤薄比例約為9%；全部浦發轉債轉股的累計攤薄比例約為13.5%。”中金公司稱。
中信建投證券研報認為，從更長周期看，轉股完成不僅優化了公司股權結構與資本結構，也體現出管理層在資本管理、股東協調與市場安排上的統籌能力，為公司后續穩健經營提供資本支撐。
此外，浦發銀行公告稱，至兌付登記日，有162.918萬張浦發轉債未完成轉股，對應未轉股的浦發轉債金額為1.63億元。該行按照110元/張（含稅）的價格于10月28日進行兌付，到期兌付總金額為1.79億元。
多方出手促轉股
“自年初以來，浦發銀行明顯加快可轉債轉股進程，管理層通過業績改善、釋放轉股信號及優化股價條件，推動轉股落地。”中信建投研報稱。
此前，浦發轉債的轉股情況并不理想——到今年3月末，未轉股的浦發轉債金額占比高達99.9971%。
直到6月底，信達投資以“白衣騎士”姿態，單日增持近1.18億張浦發轉債，并迅速完成轉股，合計轉股數約9.12億股，進入該行前十大股東序列，并取得董事席位。
對于剩余浦發轉債，市場原本預計可能受益于正股股價的不斷上揚而觸發強贖，進而完成轉股。但下半年以來，A股銀行板塊整體震蕩走低。最終，浦發轉債也宣布以到期兌付的方式退出市場。
不過，就在浦發轉債退市前，東方資產于今年9月通過二級市場+可轉債轉股方式大規模增持。截至9月29日，東方資產已持有該行10.73億股普通股，另持有公司可轉債860萬張，進入該行前十大股東行列。
今年10月，中國移動又成為主角。10月13日、17日、24日、27日，中國移動先后四次公告稱，分別將所持5631.454萬張、1874.071萬張、1483.828萬張、36.6萬張浦發轉債轉股，四次轉股完成后，中國移動持有的浦發銀行股份數量增至60.53億股，持股比例升至18.18%。
數據顯示，今年三季度，共有136.4億元浦發轉債轉為浦發銀行普通股，轉股股數為10.9億股；而10月1日至27日，合計244.09億元浦發轉債完成轉股，進度大幅提速。
排版：汪云鵬
校對：劉榕枝
