券商中國
孫翔峰
2025-10-22 22:59
人工智能再度起飛！
午后，科創50、科創AIETF在寒武紀的帶動之下，直線拉升，指數一度皆漲超1%。寒武紀漲超7%，總市值重返6000億元上方，海光信息、芯原股份、復旦微電、云天勵飛等沖高。與此同時，市面上涉及科技和相應訂單的“小作文”不斷刷屏。
值得注意的是，廣東國資亦傳出重磅利好。據南方網消息，廣東省國資委二級巡視員呂寧介紹，近年來廣東省屬國資國企全力實施制造業投資五年倍增計劃，制定拓展人工智能產業工作方案，加大產業投資力度，力爭到2027年人工智能相關投資超200億元，帶動相關產業規模超1000億元。
寒武紀點爆AI
午后，寒武紀突然快速拉升，一度漲超7%，股價再次超越貴州茅臺。市場上，亦有關于該公司的“小作文”刷屏。
在寒武紀的帶動之下，涉及人工智能算力板塊集體爆發。并帶動市場人氣復蘇，科創50顯著反彈。
與此同時，廣東國資傳來重磅利好。10月22日，廣東省政府新聞辦舉辦新聞發布會，介紹《廣東省人工智能賦能制造業高質量發展行動方案（2025—2027年）》相關情況。廣東省國資委二級巡視員呂寧介紹，近年來廣東省屬國資國企全力實施制造業投資五年倍增計劃，制定拓展人工智能產業工作方案，加大產業投資力度，力爭到2027年人工智能相關投資超200億元，帶動相關產業規模超1000億元。
最近，廣東省涉及人工智能的利好密集發布。南方網昨日發布消息稱，廣東省人民政府辦公廳關于印發《廣東省人工智能賦能制造業高質量發展行動方案（2025—2027年）》的通知指出，培育工業軟件和智能裝備。推進核心軟件攻關等工程，實施一批技術攻關項目，推動人工智能賦能重點工業軟件迭代升級。推動人工智能與工業互聯網協同賦能，支持企業建設融合人工智能的跨行業跨領域和特色專業型工業互聯網平臺，發展模型即服務、智能供給插件等創新模式。實施先進裝備攻關等行動，加快工業大模型與數控機床、機器人、網絡終端設備、工業控制設備、傳感與檢測設備等深度融合。
科技含“金”量持續提升
據央視網報道，DeepSeek火爆出圈，人形機器人不斷迭代……2025年以來，我國在前沿科技領域取得了一系列突破性進展。眼下，以科技板塊為代表的中國資產，吸引了全球資本的目光，全球投資者對中國資產的配置熱情持續升溫。
根據摩根士丹利最新報告，9月，外資凈流入中國股市46億美元，創10個月以來新高。2025年前9個月，海外被動基金累計凈流入180億美元，已超過2024年全年70億美元的水平。摩根資產管理中國資深環球市場策略師蔣先威表示，他們近年來發行了多只A股權益基金及ETF等產品，積極布局中國市場。
高盛認為，中國股市增長動能重新加速：人工智能已改變盈利格局，AI資本支出帶來的盈利提升正在展開；“反內卷”政策重燃企業利潤回升的希望；出海戰略展現了中國日益增強的全球競爭力，整體推動趨勢使每股盈利增長進入低十位數區間。
另外，摩根士丹利指出，中國人工智能應用的快速增長以及政府對國產人工智能GPU的支持，預計將在未來兩年內推動對先進晶圓代工服務的需求。該公司將中芯國際從“持平”上調至“增持”，上調了2026—2027年度盈利預期，并將目標價從40港元/股上調至80港元/股。此次升級假設收益率提高推動毛利率提高，并預計人工智能驅動的高性能計算需求將帶來更高的收入貢獻。
排版：王璐璐
校對：楊立林
