證券時報網
余勝良
2025-10-21 22:42
事關建筑行業，上海最新發文。
據上海市人民政府網站消息，上海市人民政府辦公廳印發《上海市促進建筑業高質量發展 加快培育增長新動能行動方案》（以下簡稱《行動方案》），其中提出，推動建筑企業整合升級，鼓勵建筑企業同質化業務整合，實現錯位競爭、鏈條互補。推動企業聯合出海，鼓勵國有企業發揮國際市場開拓優勢，攜手中小型和民營建筑企業以總分包形式共同“走出去”。
有券商機構指出，隨著國家重點戰略項目相繼開工建設，供給側“反內卷”持續推進，疊加化債政策進一步落地實施，建筑行業基本面有望邊際改善。建筑行業多家頭部企業積極擴展國際化布局，海外工程建設有望釋放市場需求增量。
上海重磅發布
10月21日，上海市人民政府辦公廳印發的《行動方案》從八個方面提出了21條具體舉措促進建筑業高質量發展。
《行動方案》提出，推動建筑企業整合升級。鼓勵建筑企業同質化業務整合，實現錯位競爭、鏈條互補。引導企業深化跨域市場布局，扎根主力城市、潛力城市，實行屬地化深耕戰略。組建具有全產業鏈能力的建設集團，鞏固3家以上綜合實力相當于ENR全球承包商250強的建設集團地位。
在深耕傳統建筑市場方面，《行動方案》提到，構建房地產發展新模式。穩定房地產投資規模，筑牢上海建筑市場基本盤。推動“好房子”建設，為好設計、好建造、好服務提供應用場景。培育住宅高性能部品部件發展，推廣成品門窗、保溫結構一體化系統、高能效機電設備應用。
《行動方案》明確，加快重大工程建設謀劃推進。謀劃一批重大工程項目，突出重大工程穩增長、促投資、轉動能、惠民生示范引領作用，加快推進動遷騰地、指標平衡等重難點環節協調工作。聚焦引領性強、帶動性大、成長性好的市區重大工程，落實提前服務等改革措施，有效銜接綜合竣工驗收與建成投用。
在培育建筑業“首發經濟”方面，《行動方案》要求，大力推進建筑業數字化、智慧化變革。深化工程建設項目BIM技術應用范圍和深度，推動規劃、設計、施工、運維全生命周期的BIM技術應用。加強各環節BIM監管，實施BIM輔助施工圖審查。鼓勵企業開展BIM+、物聯網、大數據等技術探索。建設“智慧工地”數字管理平臺。通過數字技術賦能，提高企業設計質量、建設效率和工程品質。
《行動方案》指出，深入推進建筑工業化轉型。加快建造方式工業化升級，推進裝配式建筑與智能建造融合發展，做強“上海建造”品牌。對符合條件的裝配式示范項目予以財政支持。企業采購或租賃預制構件智能化生產線、建筑機器人等設備進行技術改造，符合條件的可享受貸款貼息或融資租賃補助。在商品住宅用地交易中強化裝配式建筑、BIM技術應用等高品質建設要求。
促進城市更新擴面提速
《行動方案》提出，加快推進實施城市更新行動。完善城市更新可持續發展模式，健全城市體檢評估、城市更新一體化推進工作機制，優化城市更新項目生成機制。加快推進商務樓宇和產業園區更新提升、功能復合。完善與城市更新相配套的政策措施、相適應的技術標準和多元化投融資方式。
《行動方案》提到，鼓勵建筑企業創新收益模式。搭建促進多方合作平臺，支持建筑企業采用“增值投資+運營分成”“工程總承包+運營投資”等收益共享、風險共擔模式參與城市更新項目，加速傳統業務轉型。
《行動方案》指出，推進城市老化管道更新改造。提升房屋修繕、城市基礎設施（路橋隧）運維、城市安全（水電氣）運維三類隊伍能力，推行政企合作的運維管理服務模式。支持傳統建筑企業拓展能源、水利、環境等基建市場。鼓勵參與長三角新型能源體系建設，支持進入固廢資源化利用、海綿城市建設、生態修復等細分市場。
在加強企業“走出去”支持方面，《行動方案》明確，優化涉外工程承包服務。依托上海市企業“走出去”綜合服務平臺，圍繞咨詢、辦事、服務三大功能，為建筑企業出海提供權威、全面、便利的公共服務和專業服務，幫助企業精準捕捉“一帶一路”等海外市場機遇。
《行動方案》還提出，推動企業聯合出海。鼓勵國有企業發揮國際市場開拓優勢，攜手中小型和民營建筑企業以總分包形式共同“走出去”，帶動產業鏈上下游企業協同發展。
展望A股建筑板塊后市，國投證券認為，隨著國家重點戰略項目相繼開工建設，供給側“反內卷”持續推進，疊加化債政策進一步落地實施，建筑行業基本面有望邊際改善。建筑行業多家頭部企業積極擴展國際化布局，海外工程建設有望釋放市場需求增量。海外業務占比高、海外訂單持續增長、在細分領域競爭力突出的國際工程服務商有望持續受益。
國盛證券發布研報稱，“十五五”規劃即將出臺，建筑板塊可重點關注三大領域投資機會：行業進入存量時代，城市更新與高品質建造需求有望持續增長，其中裝配式建筑滲透率有望持續提升，存量房有望迎來檢測高峰；新基建方向關注低空經濟、能源、算力基礎設施等；政策支持下，西部區域建設有望加快，關注戰略腹地、新疆、西藏等地區。
排版：汪云鵬
校對：劉榕枝
