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聶英好
2025-10-15 19:45
10月15日，渤海汽車(600960)公告，公司間接控股股東北京汽車集團有限公司收到北京市國資委批復，原則同意公司以發行股份及支付現金的方式購買北京海納川汽車部件股份有限公司（以下簡稱“海納川”）部分資產并募集配套資金的總體方案。15日開盤，渤海汽車快速漲停，截至當日收盤，股價報6.12元/股。
根據此前披露的草案，渤海汽車擬向控股股東海納川收購4家汽車零部件相關公司股權，交易總作價27.28億元，同時擬募集不超13.79億元配套資金，本次交易不改變公司實際控制人，北京市國資委仍為實控人。
據披露，該次收購標的包括海納川持有的北京北汽模塑科技有限公司51%股權、海納川安道拓（廊坊）座椅有限公司51%股權、英納法智聯科技（北京）有限公司100%股權及廊坊萊尼線束系統有限公司50%股權，交易作價分別為16.26億元、1.29億元、0.18億元、9.55億元，合計27.28億元。
渤海汽車將以發行股份及支付現金結合的方式支付，其中股份支付23.19億元，現金支付4.09億元，發行股份價格確定為3.44元/股，預計發行數量約6.74億股，占發行后公司總股本的41.49%（未考慮配套融資）。渤海汽車擬向不超過35名特定對象發行股份，募集資金總額不超13.79億元，用于支付本次交易現金對價4.09億元、汽車保險杠產線設備更新項目2億元、智能車載通訊及控制終端系統產能建設項目2550萬元、研發和試驗能力建設項目2450萬元、中介機構費用及相關稅費3000萬元，以及補充流動資金6.89億元，補充流動資金占比50%。
若該次交易順利完成，渤海汽車主營業務將在原有活塞、輕量化零部件等基礎上，新增汽車外飾零部件、汽車座椅骨架、汽車電子產品、汽車線束等產品，產品線進一步豐富。以2024年數據測算，交易后該公司資產合計將從74.10億元增至123.64億元，增幅66.84%；營業收入從42.27億元增至92.76億元，增幅119.41%，盈利能力有望改善。
財務數據顯示，今年上半年，渤海汽車實現營業收入17.12億元，同比下滑26.46%；歸母凈利潤3.01億元，同比增長365.97%。主要得益于其德國子公司申請破產后不再納入合并范圍，“超額虧損”轉回形成的投資收益。
對于此次重組，市場給予看好，10月以來，渤海汽車股價累計上漲約30%，最新總市值58.17億元，股價創近7年來新高。
