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司維
2025-10-10 21:58
水泥板塊逆市走強。
今日（10月10日），A股市場全天震蕩調(diào)整。截至收盤，滬指失守3900點關(guān)口，最新報3897.03點；深證成指下跌2.7%，創(chuàng)業(yè)板指下跌4.55%。今日市場成交25341.46億元，較昨日縮量超1300億元。
盤面上，水泥板塊逆市走強，華新水泥、金隅集團漲停；燃氣、煤炭開采加工等資源板塊大幅拉升，大眾公用、洪通燃氣、寶泰隆、大有能源漲停。下跌方面，能源金屬、半導(dǎo)體芯片、先進封裝、光伏設(shè)備等板塊跌幅居前，均在3%以上。
中金指出，當(dāng)前市場仍處于8月底以來的震蕩行情，后續(xù)趨勢性行情可能需要新的催化因素，但下行風(fēng)險相對有限，多個重要變化共振使得前期市場資金熱度較高，市場下行空間有限，同時節(jié)后10月召開的二十屆四中全會有望審議“十五五”規(guī)劃建議，助力支撐市場預(yù)期。
碳排放水泥配額方案征求意見
今日，水泥指數(shù)逆市大漲1.84%，位于同花順概念指數(shù)漲幅榜前列。成份股中，華新水泥、金隅集團漲停，封單量依次為2.24萬手、29.25萬手；上峰水泥、皖維高新漲逾5%；西藏天路、寧波富達、青松建化等多股跟漲，幅度均在3%以上。
消息面上，9月末，生態(tài)環(huán)境部就《2024、2025年度全國碳排放權(quán)交易市場鋼鐵、水泥、鋁冶煉行業(yè)配額總量和分配方案（征求意見稿）》明確，按照循序漸進、抓大放小原則，分階段、有步驟推進配額分配工作，以主要排放企業(yè)和排放工序為重點，合理確定配額分配范圍。
天風(fēng)證券認為，水泥行業(yè)基本面底部拐點或已出現(xiàn)，在供應(yīng)端限產(chǎn)控產(chǎn)+需求端基建托底的雙重發(fā)力下，下半年有望呈現(xiàn)逐季改善趨勢。
此前，工信部等六部門聯(lián)合印發(fā)《建材行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2025—2026年）》（以下簡稱《方案》），將盈利水平有效提升作為2025—2026年主要目標之一。《方案》明確提出，水泥企業(yè)要在2025年底前對超出項目備案的產(chǎn)能制定產(chǎn)能置換方案，促進實際產(chǎn)能與備案產(chǎn)能統(tǒng)一。
國信證券指出，穩(wěn)增長工作方案出臺，反內(nèi)卷升溫有望繼續(xù)提振行業(yè)預(yù)期，關(guān)注供給調(diào)控趨嚴、盈利水平有望逐步修復(fù)的水泥板塊。四季度完成全年穩(wěn)增長目標最后沖刺期，企業(yè)推漲意愿持續(xù)、價格中樞有望提升，推薦海螺水泥、華新水泥、塔牌集團。
這些水泥股獲融資客凈買入
證券時報·數(shù)據(jù)寶梳理了三季度融資凈買入額居前的水泥股，供讀者參考。其中，融資凈買入額超過1億元的個股有11只，中國能建、上海建工、涪陵電力排名前三，對應(yīng)金額依次為4.11億元、3.75億元、3.22億元；海螺水泥、君正集團、皖維高新融資凈買入額也均在2億元以上。
中國能建此前在互動平臺表示，公司子企業(yè)具有水泥、商砼、砂石骨料、物流配送、技術(shù)咨詢、研發(fā)制造等完整產(chǎn)業(yè)鏈條，擁有全國最大的特種水泥生產(chǎn)基地，特種水泥生產(chǎn)技術(shù)處于行業(yè)領(lǐng)先水平，2024年水泥年產(chǎn)量在2000萬噸以上。
皖維高新已發(fā)布2025年三季度報告。公司預(yù)計前三季度實現(xiàn)歸母凈利潤為3.4億元到4.2億元，同比增長69.81%到109.77%。報告期內(nèi)，公司PVA出口量同比增長40%以上，醋酸甲酯出口量同比增長30%左右，VAE乳液出口量也實現(xiàn)了大幅增長。PVA纖維產(chǎn)品添加在混凝土中能夠起到抗裂、增強、增韌的作用，廣泛應(yīng)用于建筑材料、大型水電大壩等領(lǐng)域。
皖維高新全資子公司內(nèi)蒙古蒙維科技有限公司投資建設(shè)的“60萬噸/年工業(yè)廢渣綜合利用項目”可生產(chǎn)100萬噸熟料、120萬噸成品水泥，相關(guān)產(chǎn)品主要銷往內(nèi)蒙古及周邊地區(qū)。
根據(jù)機構(gòu)一致預(yù)測，2025全年凈利潤預(yù)計向好的水泥股共計15只。其中，萬年青、四川雙馬凈利潤有望同比翻倍，增幅依次為1079.73%、125.77%；銀龍股份、皖維高新預(yù)計凈利潤同比增幅為53.74%、44.04%；天山股份和金隅冀東預(yù)計全年實現(xiàn)扭虧為盈。
四川雙馬在互動平臺表示，公司擁有水泥生產(chǎn)線和骨料生產(chǎn)線各兩條，年產(chǎn)能分別達200萬噸水泥、500萬噸骨料，供應(yīng)穩(wěn)定性強。公司建材產(chǎn)品實行市場化銷售，可有效滿足客戶需求。
聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險，投資需謹慎。
校對：李凌鋒
